SanDisk: Goldman Sachs ожидает очень сильный квартал, акцент на клиентских соглашениях и дисциплине предложения NAND. Восстановление цен на NAND, долгосрочные контракты с клиентами и улучшение структуры запасов являются основными опорами, рынок будет обращать внимание на долю продукции с высокой добавленной стоимостью и сдержанность расширения предложения.

Seagate: Ценообразование на HDD и маржинальность остаются ключевыми переменными. Спрос на nearline-диски поддерживается облачными провайдерами и хранилищами ИИ, ограничения предложения придают ценам инерцию; инвесторы будут следить за долей продукции высокой емкости, долгосрочными контрактами и возможностью дальнейшего улучшения валовой маржи.

Western Digital: Goldman Sachs делает акцент на дефиците HDD и долгосрочном потенциале роста валовой маржи. Спрос на облачные nearline-диски остается сильным, бизнес NAND также выигрывает от восстановления спроса и предложения, рынок будет проверять устойчивость компании с точки зрения ценообразования, продуктового микса и дисциплины мощностей.

Qnity: Goldman Sachs считает, что у компании все еще есть пространство для роста, но в этом квартале большее значение имеет рост загрузки пластин и операционная эффективность. Ключевые вопросы: сможет ли темп расширения мощностей клиентов, способность поставок материалов/оборудования, контроль затрат и загрузка производственных мощностей совместно поддерживать рост выручки.

Teradyne: Фокус на выручку во втором полугодии, восстановление тестов памяти и долю рынка тестирования коммерческих GPU. Ускорители ИИ, HBM и передовые SoC повышают сложность тестирования, если видимость заказов распространится на 2027 год, логика повышения TAM для тестового оборудования станет более ясной.