Морган Стэнли и UBS расходятся во мнениях по основной линии инвестиций в ИИ: первый видит ротацию облачных провайдеров, второй делает ставку на переоценку стоимости инфраструктуры ИИ.

BlockBeats сообщает, что 6 июля, по мере усиления ротации внутри сектора ИИ на фондовом рынке США, Morgan Stanley и UBS дали разные прогнозы по поводу следующего этапа инвестиций в ИИ. Morgan Stanley считает, что средства перетекают от ранее значительно выросшего полупроводникового сектора к таким крупным облачным провайдерам, как Microsoft, Amazon и Meta, и что ралли ИИ не закончилось, а перешло в фазу ротации секторов.

UBS, в свою очередь, больше ориентируется на долгосрочную ценность создания инфраструктуры ИИ. Его команда Holt прогнозирует, что рентабельность таких производителей чипов памяти, как Samsung Electronics, SK Hynix и Micron, будет продолжать улучшаться, а экономическая прибыль сектора инфраструктуры ИИ может вырасти с примерно 200 миллиардов долларов в 2023 году до 1,4 триллиона долларов к 2027 году, что составит рост примерно на 600%. За тот же период экономическая прибыль крупных облачных провайдеров, как ожидается, вырастет лишь до примерно 400 миллиардов долларов. UBS считает, что индустрия чипов памяти превращается из традиционного циклического сектора в одного из важнейших создателей ценности в цепочке ИИ.