«Великолепная семерка» только что отправила предупреждение на $2,2 триллиона Уолл-стрит. Стоит ли вам прислушаться?

Акции «Великолепной семёрки» за последние несколько лет стали широко известными именами. Это технологические гиганты, которые обеспечивают работу многих вещей, которыми мы пользуемся ежедневно, от Google Search до самого продаваемого iPhone. В их число входят: Apple (AAPL +4,88%), Amazon (AMZN +0,55%), Alphabet (GOOG 0,48%) (GOOGL 0,23%), Meta Platforms (META 4,80%), Microsoft (MSFT +1,69%), Nvidia (NVDA 1,39%) и Tesla (TSLA 7,35%) — и, благодаря их большому весу в S&P 500, они определяли динамику этого известного индекса.

Эта группа устоявшихся технологических акций в целом показывала хорошие результаты во время этого бычьего рынка, причём многие из них за последние годы выросли на десятки и сотни процентов. А их рыночная стоимость взлетела до триллионов долларов. Фактически, Nvidia в прошлом году стала первой компанией, достигшей рыночной стоимости в 4 триллиона долларов — и с тех пор превысила этот уровень.

Эти акции взлетели, поскольку инвесторы стекались, чтобы получить доступ к высокорастущей области искусственного интеллекта (ИИ), технологии, которая может изменить правила игры. И многие из «Великолепной семёрки» также увидели рост доходов благодаря своему участию в ИИ. Всё это позитивно, но картина для этих ведущих компаний в последнее время не была безупречной. Фактически, «Великолепная семёрка» только что отправила Уолл-стрит предупреждение на 2,2 триллиона долларов. Стоит ли к нему прислушиваться? Давайте разберёмся.

Источник изображения: Getty Images.

Технологические гиганты

Во-первых, краткий обзор истории успеха «Великолепной семёрки» на данный момент. Эти компании — не молодые, непроверенные игроки, а технологические гиганты, которые продемонстрировали свою способность удерживать клиентов, возвращающихся к их продуктам и услугам, и увеличивать прибыль в долгосрочной перспективе. Как я упомянул выше, это имена, стоящие за тем, чем мы пользуемся ежедневно — от Google Search от Alphabet до iPhone от Apple.

Вдобавок к этой давней истории прибыльности эти компании также стали частью истории ИИ. Некоторые из них являются ключевой частью этого бума, такие как разработчик чипов Nvidia и лидер облачных услуг Amazon. Другие, например Apple, были медленнее во внедрении ИИ. Но в каждом случае мы можем представить, что эти игроки выигрывают от истории ИИ со временем.

Развернуть

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за сегодня

(-1,39%) -2,75 $

Текущая цена

194,84 $

Ключевые данные

Рыночная капитализация

4,7 трлн $

Дневной диапазон

192,36 $ - 200,03 $

52-недельный диапазон

157,34 $ - 236,54 $

Объём

5,6 млн

Средний объём

159 млн

Валовая маржа

74,15%

Дивидендная доходность

0,14%

Эти компании, занимающиеся ИИ, отчитались о сильных доходах и говорили о сохраняющемся высоком спросе на продукты и услуги ИИ — и это было подтверждено другими технологическими гигантами, не входящими в «Великолепную семёрку», от Micron Technology до Broadcom. Тем не менее, инвесторы стали немного более осторожными в отношении акций ИИ, учитывая значительные суммы, потраченные на создание инфраструктуры ИИ. Технологические гиганты обязались потратить почти 700 миллиардов долларов только в этом году.

Предупреждение на триллион долларов

И всё это подводит меня к предупреждению «Великолепной семёрки» на триллион долларов для Уолл-стрит: вместе эти семь компаний потеряли более 2,2 триллиона долларов рыночной капитализации за июнь.

Данные рыночной капитализации AAPL от YCharts

Это произошло, когда часть инвесторов вышла из этих акций, а другие колебались с покупкой. Теперь вопрос: стоит ли прислушиваться к этому и, возможно, отступить от этих гигантов ИИ? Не обязательно.

Это правда, что инвесторы стали более осторожными в отношении акций ИИ после огромных gains, которые мы видели в последние годы. Инвесторы опасаются, что любое разочарование может навредить перспективам прибыли и динамике акций — и поэтому некоторые сократили свои позиции.

Я вижу в этом возможность для долгосрочных инвесторов приобрести акции одних из самых успешных технологических компаний в мире. Это не означает, что каждую акцию из «Великолепной семёрки» сегодня стоит покупать или что она подходит для вашего инвестиционного стиля, но некоторые игроки могут быть таковыми — и недавнее снижение создаёт возможность войти по разумной цене. Например, Nvidia, торгующаяся с коэффициентом 22 к прогнозам будущей прибыли, выглядит как выгодная покупка для компании, построившей империю ИИ — и, вероятно, сохранит лидерство благодаря своему вниманию к инновациям.

Всё это означает, что да, стоит прислушаться к этому предупреждению на 2,2 триллиона долларов и понимать, что акции ИИ могут столкнуться с препятствиями в определённые моменты — и могут быть более чувствительны к негативным новостям, чем год назад. Но качественные технологические акции обладают всем необходимым, чтобы пережить трудные времена и выиграть в долгосрочной перспективе — так что момент падения представляет собой отличное время для покупки.