В государственных крупных банках снова появился 5-летний личный крупный депозитный сертификат

近日，中国银行发布公告称，于7月1日发售2026年第一期个人大额存单，引发市场关注。

公告显示，本期发售人民币标准类固定利率大额存单，包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共计七个期限。产品类型分为常规产品、1号产品、3号产品三种，其中，常规产品5年期年化利率为1.6%；3号产品5年期年化利率为1.55%，起点金额均为20万元。

中国银行在公告中表示，大额存单利率较同期限挂牌存款产品更具竞争力，且流动性好，可多次部分提前支取，可办理质押贷款，到期一次性付息产品支持个人客户间转让。此外，安全性强，功能丰富。

《证券日报》记者在中国银行App查询后了解到，目前，该行整存整取5年期定期存款年化利率为1.30%。对比之下，大额存单利率确实更有优势，收益较高。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，中国银行重启5年期大额存单，反映银行在净息差收窄背景下仍然有稳定负债的需求。此举旨在提前锁定长期低成本资金，以应对资产端收益率下行压力。

“中国银行重启发售5年期大额存单，是其基于自身跨境业务的特殊负债结构需求，而非行业趋势反转。”南开大学金融学教授田利辉在接受《证券日报》记者采访时表示，作为国际化程度最高的国有大行，该行需通过长期限负债匹配中长期跨境资产，缓解久期错配压力。个人大额存单5年期利率（1.60%）仅比3年期（1.55%）高5个基点，成本可控，且支持转让机制降低了流动性风险。在净息差收窄至1.40%的背景下，此举是该行针对自身资产负债特性的精准优化。

事实上，多家国有大行曾于2025年底下架5年期大额存单，截至目前，除中国银行外，其他国有大行仍未上架5年期大额存单。《证券日报》记者在查询另外五家国有大行手机银行App后了解到，当前，工商银行、农业银行、建设银行等三家银行在售的大额存单产品最长期限均为3年，年化利率最高为1.55%，且部分产品显示额度已售罄；邮储银行与交通银行暂时没有大额存单产品在售。

对于后续行业趋势，田利辉认为，其他银行跟进发售可能性较低。当前资金面宽松、降息预期主导，银行普遍倾向以短期限产品灵活应对利率下行。未来大额存单供给或将呈现结构性分化，国有大行持续压降长期限产品，区域性银行或阶段性冲时点发行，但全行业“短久期、低利率”基调不变。

【作者：杨洁】　(编辑：文静)

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