#IsraelStrikesIranBTCPlunges

Биткоин пытается восстановиться с минимумов: что нужно отслеживать в ближайшую неделю
После закрытия июня с резкой коррекцией примерно на двадцать процентов биткоин входит в июль с несколько более оптимистичным настроем. Сегодня BTC торгуется в диапазоне от шестидесяти двух тысяч до шестидесяти трех тысяч долларов США, укрепившись примерно на полтора-два с половиной процента за последние двадцать четыре часа. Этот рост произошел всего через несколько дней после того, как цена коснулась уровня пятьдесят семь тысяч девятьсот пятьдесят долларов США — самого низкого уровня за последние более чем шестьсот пятьдесят дней.
От минимумов к фазе тестирования восстановления
Резкое падение в течение июня привело к тому, что биткоин закрылся ниже уровня шестьдесят тысяч долларов США на целую неделю — такого не случалось с две тысячи двадцать третьего года. Этот уровень также ознаменовал первое недельное закрытие ниже двухсотнедельной скользящей средней с того периода — сигнал, который исторически появлялся только в худшие времена медвежьего цикла.
Тем не менее, есть два сигнала, которые заставляют участников рынка начать надеяться. Во-первых, чрезмерные позиции с кредитным плечом, спровоцировавшие предыдущий крах, были в значительной степени очищены, что отражается в снижении открытого интереса по биткоину до примерно сорока шести с половиной миллиардов долларов США. Во-вторых, данные ончейн показывают, что киты, наоборот, накопили более двухсот семидесяти тысяч BTC за последние две недели — привычка, которая обычно указывает на то, что долгосрочные покупатели начинают входить на низких ценах.
Давление со стороны ETF по-прежнему является бременем
Не очень обнадеживающие новости поступают со стороны институциональных инвесторов. Спот-биткоин-ETF в США зафиксировали самый большой чистый отток за всю историю в июне, достигнув примерно четыре с половиной миллиарда долларов США. Это первый месяц с момента запуска этих ETF в начале две тысячи двадцать четвертого года, когда поток средств с начала года стал отрицательным. Более того, компания, которая до этого была известна своей верностью накоплению биткоина, как сообщается, начала продавать часть своих активов впервые с две тысячи двадцать второго года — шаг, который довольно сильно удивил рынок.
Это давление также заставило крупные финансовые учреждения пересмотреть свои прогнозы. Citi снизил целевую цену биткоина на двенадцать месяцев вперед со ста двенадцати тысяч долларов США до восьмидесяти двух тысяч долларов США, а также подготовил худший сценарий на уровне пятидесяти трех тысяч долларов США в случае, если глобальная рецессия будет давить на рынок вместе с продолжающимся оттоком капитала. С другой стороны, некоторые учреждения остаются оптимистичными; Bernstein, например, по-прежнему сохраняет целевую цену на конец года в размере ста пятидесяти тысяч долларов США, полагая, что биткоин уже достиг своего дна.
Ключевые уровни, определяющие направление
Технически область пятьдесят восемь тысяч долларов США является важным уровнем поддержки, который несколько раз подвергался повторному тестированию. Если этот уровень не устоит, следующей целью снижения станет зона от пятидесяти трех тысяч до пятидесяти четырех тысяч долларов США, и даже потенциально ослабление до диапазона от сорока тысяч до пятидесяти тысяч долларов США в худшем сценарии.
И наоборот, если биткоину удастся пробить и удержаться выше уровня шестьдесят три тысячи восемьсот долларов США, многие аналитики считают, что длительный нисходящий тренд, продолжавшийся с конца прошлого года, можно будет считать завершенным. Уровень шестьдесят пять тысяч шестьсот долларов США, который находится рядом с пятидесятимесячной скользящей средней, станет следующей целью восстановления, если положительный импульс сохранится.
Прогноз на неделю вперед
На предстоящую неделю базовый сценарий предполагает, что биткоин будет двигаться в диапазоне от пятидесяти шести тысяч до шестидесяти двух тысяч долларов США, с потенциалом тестирования области шестьдесят три тысячи восемьсот долларов США, если настроения останутся улучшающимися. Движение за пределами этого диапазона будет сильно зависеть от нескольких ключевых катализаторов, которые участники рынка должны внимательно отслеживать.
Во-первых, направление потоков средств спот-биткоин-ETF будет самым прямым индикатором. Если отток, доминировавший в течение июня, начнет разворачиваться и превратится в приток в течение нескольких дней подряд, это может стать ранним подтверждением того, что фаза распределения закончилась и институциональные покупатели возвращаются.
Во-вторых, движения китов и данные ончейн, связанные с биржами, продолжат оставаться в центре внимания. Пока киты продолжают выводить BTC с бирж для долгосрочного хранения, давление продавцов на спотовом рынке, как правило, остается ограниченным, хотя это не является абсолютной гарантией роста цены.
В-третьих, развитие регулирования в США, в частности продолжение обсуждения законопроекта о криптовалютах, который все еще находится на рассмотрении в Сенате, может стать причиной внезапной волатильности. Ясность этих правил считается важной для крупных институтов, прежде чем они решатся значительно увеличить свою экспозицию к биткоину.
В-четвертых, макроэкономические настроения остаются актуальными, хотя их влияние не всегда прямое. Публикация экономических данных США, а также заявления представителей центрального банка в преддверии заседания по денежно-кредитной политике в конце этого месяца могут повлиять на общую склонность инвесторов к риску, в том числе по отношению к криптоактивам.
В-пятых, график крупных разблокировок токенов различных проектов в течение июля, с общей стоимостью, приближающейся к одному целому девяти десятым миллиарда долларов США, может добавить давление на ликвидность на крипторынке в целом, хотя влияние на биткоин обычно более косвенное по сравнению с альткоинами.
Заключение
Биткоин сейчас находится на важном перепутье: продолжить ли фазу раннего восстановления или снова оказаться под давлением, направившись к более низким уровням. Данные о накоплении китами и снижение избыточного кредитного плеча дают некоторый оптимизм, однако сильный отток из ETF и пересмотр целей рядом крупных учреждений напоминают о том, что путь к восстановлению еще не полностью гладок. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за движениями на уровнях пятьдесят восемь тысяч и шестьдесят три тысячи восемьсот долларов США как за индикаторами доминирующего направления на предстоящую неделю, продолжая при этом применять дисциплинированное управление рисками, учитывая высокую волатильность крипторынка в настоящее время.