Physical AI — это следующее узкое место. Акции программного обеспечения уже взлетели до небес, но для того, чтобы человекоподобные роботы стали реальностью, настоящим узким местом является «актуатор» — он составляет 70% стоимости одного человекоподобного робота.

Вот 4 акции США, каждая из которых занимает разные аспекты этого узкого места Physical AI:
1⃣ Novanta ($NOVT)
Производит три самых ключевых компонента внутри актуаторов: двигатели, энкодеры и датчики крутящего момента. Риск самый высокий, но и потенциальная доходность тоже.
2⃣ Moog Inc. ($MOG-A)
Старый производитель точных актуаторов, движимый двойным спросом: военным и робототехническим.
3⃣ Timken ($TKR)
Подшипники и управление движением — базовые компоненты, необходимые для каждого сустава робота.
4⃣ Vishay Precision Group ($VPG)
Прецизионные датчики, позволяющие роботу «чувствовать» силу и положение.
🔑 Основная логика:
Дженсен Хуанг говорит, что рынок человекоподобных роботов составляет 40 триллионов долларов. Но все гонятся за компаниями, производящими роботов (Tesla Optimus, Figure AI), а настоящая альфа находится в цепочке поставок компонентов — точно так же, как NVIDIA во времена бума AI-чипов, на этот раз игра «кирки и лопаты» — это актуаторы.
Программное обеспечение больше не является узким местом. Узкое место Physical AI — в аппаратном обеспечении: охлаждение, энергопотребление, механическая точность, надежность. Эти компании решают именно эти проблемы.