Соотношение длинных и коротких позиций институциональных инвесторов упало ниже 2, ликвидированные короткие позиции с плечом достигли 52-недельного минимума, базисные сделки отступают — эта комбинация сигналов заслуживает пристального внимания.

На рынке биткоина CME наблюдается экстремальное позиционирование: чистый лонг управляющих активами снизился до $800 млн, что является минимумом с момента запуска спотовых ETF; соотношение длинных и коротких позиций институционалов составляет 1,97:1, доверие упало до минимума после запуска ETF. Чистый шорт хедж-фондов снизился на 67,5%, чистый шорт кредитных фондов упал до 52-недельного минимума, короткие позиции сократились до $3,53 млрд. Crazzyblockk отмечает, что средства выводятся из базисных сделок, а кредитные средства в основном занимаются кэш-арбитражем.