Американский рынок вычислительных мощностей и хранения: двухдневный список наблюдения за уровнем разделения (торговый уровень + базовые торговые сигналы)

I. Первый день: обычный день открытия американского рынка (день проверки настроения + ликвидности)
Основная цель: различить ночной слив ликвидности и реальный отток средств из сектора, только для защиты позиций и тестирования, без долгосрочного определения тренда.
1. Восстановление цены (самый сильный сигнал внутри дня)
• Благоприятное восстановление (ошибочный слив ликвидности)
В течение первых 30 минут после открытия восстановить более 60% ночного падения
Качественная характеристика: падение вызвано низкой ночной ликвидностью, квантовым сливом, пассивным уменьшением позиций, эмоциональными колебаниями, фундамент не нарушен.
Действия: продолжать держать базовые позиции, небольшими партиями покупать при снижении для тестирования.
• Продолжение слабости (продолжающийся отток капитала)
Весь день объемы снижаются, новые минимумы, восстановление менее 20% ночного падения
Качественная характеристика: продолжение настроения уменьшения позиций на межрынковом уровне, риск сектора продолжает снижаться.
Действия: приостановить все дополнительные покупки, при высоких ценах уменьшить позиции, сократить объемы.
2. Проверка индекса полупроводников Филадельфии (подтверждающий сигнал на уровне сектора)
Условие срабатывания: объем сделок за день > 1,5 средних за последние 20 дней, и цена закрытия ниже предыдущего дня
Качественная характеристика: подтверждение системного снижения долговых обязательств в глобальном секторе полупроводников, массовый отток капитала, переход от краткосрочных колебаний к среднесрочной переоценке.
Действия: в целом снизить позиции по полупроводникам и AI-оборудованию, уменьшить экспозицию по сектору.
3. Связь внутреннего и внешнего рынка по секторам (подтверждение выхода настроения)
Отслеживание внутридневных движений лидеров корейского рынка (SK Hynix, Samsung Electronics):
• Корейские компании стабилизировались, не обновляют минимумы, американский рынок вычислительных мощностей/хранения колеблется и стабилизируется → краткосрочное полное снятие паники, рынок возвращается к своей логике.
• Корейский рынок продолжает падать, настроение продолжает давление → американские активы под давлением, волатильность сохраняется, рекомендуется держать небольшие позиции и наблюдать.
4. Направление потоков институциональных средств (оценка безопасности для входа)
Отслеживание основных/институциональных потоков по ключевым активам рынка хранения и AI-чипов:
• Постоянный отток средств: крупные игроки не покупают, не спешить с входом.
• Сокращение оттока и переход к умеренному притоку: уменьшение разногласий в позициях, вероятность стабилизации рынка возрастает.