Медвежий рынок — это отличное время для систематического обучения и накопления знаний, которые обязательно помогут вам блистать в следующем цикле рынка.

Сегодня мы изучим модель головы и плечи.

Практически на любом долгосрочном графике есть формация головы и плечи, поэтому она вызывает особый интерес у технических аналитиков, а сигналы покупки и продажи, исходящие из этой модели, считаются довольно надежными и обладают высокой предсказательной силой для дальнейшего развития рынка. Основные технические термины, связанные с этой моделью, включают левое плечо, голову, правое плечо, линию шеи, ретест и другие, а также объем торгов акциями играет в этом процессе особую роль.

Левое плечо: когда цена начинает расти с низкой точки, объем торгов значительно увеличивается, а при откате объем обычно не сокращается заметно. На этом этапе в рамках всей модели объем торгов находится в зоне высокого уровня, а внутренние факторы показывают: рынок ожидает дальнейшего роста цен, поэтому происходит массовый покупочный интерес, а медведи фиксируют прибыль на высоких уровнях. В этот момент из-за большого объема входа покупателей и очень быстрой смены ролей между быками и медведями, продавцы, почувствовав возможную ошибку в своих расчетах, начинают превращаться в покупателей, а покупатели, зафиксировав прибыль, переходят в продавцов. В результате борьба между быками и медведями очень интенсивна, и объем торгов остается высоким, не быстро сокращаясь. В процессе этого формирования левое плечо и линия шеи модели образуют точки, определяющие их расположение.

Голова: затем быки снова берут контроль, цена поднимается выше, чем на левом плече, однако большинство покупателей уже приобрели актив ранее, и новых покупателей становится меньше. В результате объем торгов снижается по сравнению с левым плечом. По мере роста цены сила медведей снова усиливается, некоторые из первоначальных быков, зафиксировав прибыль, начинают продавать, а цена достигает пика и начинает откатываться, формируя самую высокую точку в модели. После этого цена снижается до уровня поддержки линии шеи, где снова появляется покупательская активность. В результате формируется вершина и уровень поддержки правой линии шеи.

Правое плечо: после значительного роста цены, накопленная сила медведей начинает доминировать, формируя вершину модели. Однако силы быков не иссякли полностью: когда цена откатывается к предыдущим уровням поддержки, она снова поддерживается покупателями и поднимается. Хотя цена сейчас ниже максимума, она остается в относительно высоких пределах. В этот момент чувствительные инвесторы, пропустившие возможность продать на пиках, начинают массово выходить из позиций, что вызывает снижение объема торгов. Цена не достигает предыдущего максимума и откатывается, формируя правое плечо. Если на долгосрочном графике появляется такая формация, можно ожидать завершения модели головы и плечи.

Обратите внимание: в теории стандартная формация головы и плечи должна быть симметричной, однако в реальности левая и правая части часто не совпадают. По опыту, если правая часть выше левой, это обычно не плохо для рынка, а если правая часть ниже левой — последующие движения могут оказаться неблагоприятными.

Линия шеи: в рамках всей модели головы и плечи линия, соединяющая низкие точки отката между плечами и головой, называется линией шеи. Визуально модель головы и плечи напоминает фигуру человека, а эта линия — шеевая, поэтому и называется линией шеи. На практике линия шеи может быть горизонтальной или иметь наклон. Пробой линии шеи вниз подтверждает пробитие модели головы и плечи, после чего цена обычно резко падает.

Ретест: после пробоя линии шеи вниз, все инвесторы, купившие выше этой линии, оказываются в убытке. Общее настроение участников ухудшается, давление на продажу возрастает, а линия шеи, ранее служившая поддержкой, превращается в уровень сопротивления (те, кто покупали на понижениях, теперь зафиксируют убытки, а желающие купить — не хотят). Если цена начинает расти после пробоя, она обычно поднимается примерно до продолжения линии шеи — это называется ретестом, и зачастую это последний шанс для инвесторов продать. После этого вероятность сильного падения возрастает.

Пробой линии шеи вниз после формирования модели головы и плечи обычно сопровождается падением не менее чем на расстояние от вершины до линии шеи. То есть, после достижения этого минимального падения цена может развернуться вверх. Зная это измерение, инвесторы могут не спешить с покупками на понижения.

Если рассматривать дневной график, то у BTC наблюдается формация головы и плечи, причем правая часть ниже левой, что указывает на возможное дальнейшее сильное движение вниз. В районе 82 тысяч долларов происходит ретест линии шеи — последний шанс сбежать. После этого следует экстремальное падение. Согласно прогнозу, минимальный уровень падения — около 40 тысяч долларов, и только после достижения этого уровня можно считать, что энергия падения исчерпана, и можно рассматривать возможность покупки и формирования позиций ниже этой отметки.