Итак, ASX пережил тяжелый март — снижение на 6,2%, худший месяц с начала 2022 года. Средиземноморские новости и опасения по поводу инфляции напугали всех. Но честно говоря, такой распродажей обычно создаются хорошие возможности, если знать, куда смотреть.

Я копался в том, какие акции сейчас могут быть лучшими для покупки в Австралии, и определенно есть хорошие варианты как на местном рынке, так и в США. Решил поделиться тем, что вижу.

Со стороны ASX здравоохранение выглядит дешевле, чем было недавно. CSL находится под давлением с прошлого года, но основной бизнес все еще работает — прибыль выросла на 14% до 3,3 миллиарда долларов в последних отчетах. Горная промышленность тоже выглядит интересно. BHP теперь получает более половины своей EBITDA от меди, что очень важно с учетом энергетического перехода и тренда на AI-центры данных. Обе эти тенденции очень нуждаются в меди.

Затем есть розничный сектор. Wesfarmers владеет Bunnings, Kmart и Officeworks. Несмотря на разговоры о замедлении потребительского спроса, им все равно удалось увеличить прибыль на 14,4% до 2,93 миллиарда долларов. Такая устойчивость важна, когда ситуация становится нестабильной.

Еще один — Goodman. Они переключаются на центры данных, и их экспозиция к буму инфраструктуры AI довольно редка на ASX. Также стоит взглянуть на Macquarie, если хотите получить доступ к долгосрочным темам, таким как демография и декарбонизация.

Если же вы ищете лучшие акции для покупки в Австралии и готовы рассматривать зарубежные рынки, в США есть привлекательные варианты к 2026 году. Nvidia снизилась примерно на 8% с начала года, что некоторые считают хорошей возможностью для входа после предыдущего роста. Их доходы от центров данных в прошлом году достигли 193,7 миллиарда долларов. Облачный бизнес Microsoft все еще растет — Azure увеличился на 39% за последний квартал, и они говорят, что мы еще на ранней стадии внедрения AI.

Alphabet впервые превысил 400 миллиардов долларов выручки, Google Cloud растет на 48%, и несмотря на всю разговоры о поиске с AI, доходы от обычного поиска все равно выросли на 17%. TSMC производит чипы для практически всех — Nvidia, AMD, Apple, Broadcom — так что они выигрывают независимо от победителя в чиповой войне. Palo Alto Networks — это кибербезопасность, доходы от следующего поколения безопасности выросли на 33%.

Честно говоря, если вы пытаетесь понять, какая стратегия покупки акций в Австралии лучше, стоит подумать о том, чего вы действительно хотите. ASX ориентирован на доход — щедрые дивиденды, налоговые кредиты, сейчас доходность около 3,3%. Американские акции реинвестируют прибыль и стимулируют рост стоимости — доходность примерно 1,5%. ASX сильно сосредоточен в горнодобывающей промышленности, банках и здравоохранении. США гораздо более диверсифицированы и дают доступ к технологиям и инфраструктуре AI, которых нет на локальном рынке.

В долгосрочной перспективе оба рынка показывают хорошие результаты. ASX приносит около 11,6% в год с 1900 года с учетом дивидендов, США — около 10,1%. Большинство людей, вероятно, выигрывают, имея смесь обоих.

Падение в марте создало интересные точки входа. Но помните — низкая цена важна только если бизнес действительно надежен. Это — главный фильтр для поиска лучших акций для покупки в Австралии или где бы то ни было. Сначала сосредоточьтесь на фундаментальных показателях, а затем выбирайте то, что соответствует вашему уровню риска и горизонту инвестирования.