Недавно многие спрашивали, можно ли покупать и продавать акции в тот же день. На самом деле, тайваньский рынок акций уже с 2014 года разрешил дневной спекулятивный трейдинг, и сейчас объем сделок занимает почти 40% от общего объема торгов, число участников ежегодно растет. Говоря проще, дневной трейдинг — это использование маржинальных кредитов для покупки и продажи в один день, что позволяет реализовать сделку T+0.

Почему стоит заниматься дневным трейдингом? Всё очень просто: некоторые инвесторы не хотят держать акции на ночь, опасаясь неожидных черных лебедей за пределами торгового дня. Другие хотят быстро ограничить убытки, не дожидаясь следующего дня, чтобы продать акции. Если вы ошиблись в прогнозе или рынок пошел в противоположную сторону, дневной трейдинг позволяет выйти из позиции сразу. Но это также означает, что нужно целый день следить за рынком, за движением отдельных акций, индекса, изменениями в капитале — работы больше, чем при позиционной торговле.

Что касается способов продажи акций, дневной трейдинг делится на два варианта. Первый — спекуляции с наличными акциями, покупка и продажа за свои деньги. Второй — использование маржинальных кредитов и заемных акций у брокера. Открытие счета для наличных сделок — чуть проще: достаточно иметь счет не менее 3 месяцев, совершить минимум 10 сделок за последний год и подписать уведомление о рисках. Для маржинальных сделок нужно выполнить дополнительные условия: за последний год сумма сделок должна превышать 25 тысяч, а также открыть кредитный счет.

Особое внимание стоит уделить комиссиям. Стоимость сделок с наличными акциями — налог на торговлю 0,15% плюс комиссия 0,1425%, итого примерно 0,29% за одну покупку или продажу. Если вы делаете 5 сделок в день, совокупные издержки достигнут около 1,45%, что требует значительного роста цены акции, чтобы выйти в прибыль. Стоимость маржинальных сделок выше: налог 0,3%, комиссия 0,1425%, а также средняя ставка по кредиту около 0,08%, что значительно съедает прибыль.

Некоторые считают, что дневной трейдинг — это бизнес без капитала, но это заблуждение. Хотя после закрытия сделки не нужно ждать T+2 для расчетов, без достаточного капитала или лимита на счете очень легко попасть в просак при частых сделках. Особенно при использовании кредитного плеча: ошибся в направлении — быстро зафиксировать убытки сложно, а при правильном прогнозе — часто преждевременно закрываешь прибыль из-за давления плеча, в итоге получаешь большие убытки и редкие прибыли. Я видел много людей, привлеченных дневным трейдингом, которые в итоге оказались в долгах из-за недостатка капитала или слабой способности управлять рисками.

Помимо акций, фьючерсы, опционы и CFD — это производные инструменты, которые по сути являются T+0 и позволяют торговать в тот же день. Торговля фьючерсами стоит всего 2 части из 10 000 (0,02%), комиссия около 30 юаней, но требуют депозитов в десятки тысяч. Опционы — чуть проще: можно начать с нескольких тысяч юаней, ставка налога — 0,1%. CFD — наиболее гибкий инструмент, практически без требований к открытию счета, можно открыть за десятки или сотни долларов и торговать валютой, золотом, криптовалютами и другими активами, но и риск кредитного плеча здесь самый высокий.

На тайваньском рынке сейчас доступны для дневной торговли около 200 акций, включая компоненты индексов Тайвань 50, Средний 100 и индекс FTSE TW50. Но торговля акциями с дробными лотами (зельг) не допускается для дневных сделок, их можно продать только на следующий день. Также акции, признанные «акциями для ликвидации» или с очень высоким уровнем дневных сделок, могут быть ограничены или запрещены для дневной торговли.

Лучшее время для дневной торговли — открытие и закрытие рынка, так как в эти периоды волатильность выше, больше возможностей для сделок. Если происходит важное новостное событие, волатильность увеличивается еще больше. Но помните: краткосрочная торговля требует острого чувства ситуации и высокой бдительности, поскольку рынок очень волатилен и риск высок.

В конечном итоге, дневной трейдинг подходит тем, кто хочет быстро заработать, готов целый день следить за рынком и способен принимать на себя высокий риск. Если у вас слабое чувство рынка или ограниченные средства, лучше избегать таких сделок. Важнейшее — установить стоп-лосс и контролировать риски, это главный урок при дневной торговле.