Я уже много лет наблюдаю за трейдерами, одержимыми индикаторами, но есть один, который действительно работает, если им правильно пользоваться: RSI. И не потому, что он магический, а потому, что он улавливает то, что цена сама по себе не показывает.

RSI, или Индекс относительной силы, в основном измеряет, покупает ли рынок слишком много или слишком мало. Он сравнивает закрытия в бычьем и медвежьем тренде за определённый период и нормализует всё по шкале от 0 до 100. Хорошо то, что он сглаживает шум цены и даёт фиксированную полосу для работы, что облегчает задачу.

Когда RSI поднимается выше 70, технически актив перекуплен. Когда опускается ниже 30, он перепродан. Но тут есть хитрость: это не значит, что цена немедленно развернётся. Я видел активы, остающиеся перекупленными месяцами, если инвесторы продолжают покупать. RSI даёт необходимое условие, но его нужно подтверждать анализом трендов. Без этого вы будете постоянно торговать ложными сигналами.

Посмотрим, что произошло с Tesla в период с 2019 по 2022 год. В мае 2019 RSI вошёл в зону перепроданности. Ожидался отскок, и он действительно случился. Но интересно было, как он вел себя после. В феврале 2020, во время хаоса COVID, RSI достиг перекупленности, но так и не сломал предыдущий восходящий тренд. Это говорило о коррекции, а не о смене направления. Затем RSI снова достигал перекупленности несколько раз в 2020–2021 годах, всегда откатываясь, не падая слишком сильно. Это подтверждало, что тренд оставался сильным.

То, что изменилось в октябре 2021, было другим. RSI достиг перекупленности, но затем больше не возвращался в эту зону. Тем временем цена начала формировать понижающиеся максимумы. Эта дивергенция стала сигналом, что что-то ломается. В декабре восходящий тренд сломался, и RSI опустился в зону перепроданности. С этого момента, пока индикатор колебался между перепроданностью и средней зоной, цена продолжала снижаться.

Теперь есть кое-что, что многие игнорируют: средний уровень RSI, который находится на 50. Этот невидимый уровень критичен. Когда RSI колеблется между 50 и 70, цены, как правило, растут. Когда между 50 и 30, они склонны падать. Если индикатор пересекает ниже 50 в восходящем тренде, это коррекция, но пока он там, тренд остаётся живым.

Самые надёжные сигналы с RSI приходят от дивергенций. Представьте, что цена делает более низкие минимумы, а RSI — более высокие минимумы. Это означает, что давление продавцов ослабевает, и вероятен отскок. Так было с Broadcom: цена падала, а RSI показывал, что продажи теряют силу. Потом последовал разворот вверх.

Обратное тоже работает. Когда цена делает более высокие максимумы, а RSI — более низкие, рынок теряет импульс. Так было с Disney: всё казалось, что растёт, но RSI предупреждал, что что-то не так. Месяцы спустя цена рухнула.

Если хотите более надёжных сигналов, комбинируйте RSI с другим индикатором. Хорошо подходит MACD. Ждите, пока RSI достигнет экстремальной зоны, а затем подтверждайте пересечением MACD своей средней линии. Это даёт как необходимое, так и достаточное условие для входа. Например, с Block Inc.: RSI был в зоне перекупленности, а затем MACD подтвердил падение. Это было достаточно, чтобы уверенно открыть короткую позицию.

Что я понял: RSI — не волшебный инструмент. Это ещё один кусочек головоломки. Главное — использовать его для подтверждения того, что уже говорит график. Если вы видите пробой тренда и RSI это подтверждает, у вас есть хорошая вероятность. Если между ценой и индикатором возникают дивергенции, обращайте внимание — это часто предвещает изменения.

В конце концов, RSI полезен, потому что помогает не застрять в экстремальных движениях. Он показывает, когда рынок переутомлён, и когда у него есть ещё топливо для продолжения. Но помните: это всего лишь индикатор. Анализ трендов всё равно остаётся королём.