Недавно я наткнулся на довольно интересное дело, студент, родившийся после 2000 года, был признан виновным в мошенничестве за выпуск "土狗币" (традиционно — "земляной пёс"), что вызвало много споров. Честно говоря, такие ситуации в криптомире не редкость, но это дело действительно стоит разобрать подробно, потому что оно затрагивает очень важный вопрос: действительно ли выпуск 土狗币 является преступлением?

Начну с фона. В мае 2022 года студент по имени Ян Мао Мао заметил, что за рубежом есть DAO, собирающееся выпустить токен, и он сам выпустил на публичной блокчейн-платформе токен с таким же названием — 土狗币 BFF. Затем он, выступая в роли поставщика ликвидности, вложил 300 000 USDT и 630 000 BFF, но через десять минут снял свои средства. Эта операция привела к мгновенному обесцениванию BFF, купленного другим инвестором, Ло Мао, — его стоимость упала с 50 000 USDT до всего 21,6 USDT. Ло Мао подал заявление в полицию, обвиняя Ян Мао Мао в мошенничестве на сумму более 300 000 юаней.

Теперь возникает вопрос: считается ли поведение Ян Мао Мао мошенничеством? Логика прокуратуры очень проста: он выпустил поддельный BFF, использовал его как приманку для привлечения ликвидности, заманил людей в проект, а затем мгновенно снял свои деньги. С этой точки зрения, это действительно похоже на мошенничество. Но если у вас есть более глубокое понимание玩法 (игры) в криптомире, ситуация оказывается не так однозначна.

Обращаю внимание на один важный момент: Ло Мао купил BFF в ту же секунду, когда Ян Мао Мао добавлял ликвидность. Нормальный человек вряд ли сможет за одну секунду выполнить такую операцию, и уж тем более — точно попасть в момент добавления ликвидности проектом. За этим, скорее всего, стоит автоматизированная торговая программа. Судя по записям сделок Ло Мао, он активно инвестировал в 土狗币, совершая множество сделок за несколько секунд или десятки секунд, покупая и продавая для арбитража — это больше похоже на работу профессиональных трейдеров или "снайперов" в криптомире.

То есть, Ло Мао, возможно, вовсе не был обманут. Он не вошёл в проект из-за доверия или заблуждения, а занимался стратегической игрой с капиталом — так называемым "冲土狗" (буквально — "бросание землиного пса"). Он использовал автоматизированные инструменты, чтобы быстро войти в рынок и попытаться заработать на арбитраже. В этот раз ему не повезло, он потерял деньги. Это — рискованные инвестиции, а не мошенничество.

С юридической точки зрения, мошенничество требует выполнения трёх условий: наличие у подозреваемого умысла незаконно завладеть чужим имуществом, совершение мошеннических действий (фальсификация фактов или сокрытие правды), а также то, что потерпевший из-за этого попал в заблуждение и понёс имущественные убытки. В данном случае третье условие, скорее всего, не выполнено. Ло Мао не был введён в заблуждение действиями Ян Мао Мао — его сделка завершилась неудачей, и он просто потерял деньги.

Однако я должен ясно сказать: хотя действия Ян Мао Мао в этом деле, возможно, и не подпадают под состав мошенничества, сама идея выпуска 土狗币 остаётся очень рискованной. В текущих условиях регулирования выпуск таких токенов может привести к преступлениям, связанным с незаконным предпринимательством, незаконным привлечением средств и даже азартными играми. Особенно — незаконным сбором средств у публики: если проект зарегистрирован в стране, даже если токен выпускается за границей, это всё равно может нарушать закон о незаконном привлечении вкладов. Поэтому для тех, кто хочет заниматься в криптомире, это — очень важная красная линия, о которой нельзя забывать.