Недавно я начал систематизировать инвестиционные заметки и заметил, что многие всё ещё немного неясно понимают такие технические индикаторы, как месячные и квартальные линии. На самом деле, если правильно использовать эти два инструмента, можно значительно повысить точность выбора времени покупки и продажи.

Сначала расскажу, как эти линии появляются. Проще говоря, это средние значения цен закрытия за разные периоды времени, которые соединяются и отображаются на графике свечей. Например, среднее за последние 5 торговых дней — это недельная линия, за 20 торговых дней — месячная, за 60 — квартальная. Средние линии разных периодов отражают общие затраты инвесторов, покупавших акции за этот промежуток времени.

Мои привычки — делить эти индикаторы на три категории. Краткосрочные — это 5-дневная и 10-дневная линии, подходят для краткосрочной торговли. Среднесрочные — это месячная и квартальная линии, я использую их чаще всего, особенно квартальную, которая очень помогает в определении среднесрочного тренда. Долгосрочные — это 120-дневная и 240-дневная линии, в основном для общего направления.

Как их использовать? Самый простой способ — смотреть на соотношение положения свечей и этих средних линий. Если цена постоянно находится выше всех линий, это говорит о том, что покупатели за этот период в прибыли, и это относительно безопасное место для покупки. Если же цена ниже линий, инвесторы в убытке, и риск дальнейшего падения увеличивается.

Также есть более практичный сигнал — золотой крест и смерть крест. Золотой крест — это когда краткосрочная линия пересекает долгосрочную снизу вверх, что означает сильную покупательскую силу и обычно служит сигналом к покупке. Смертельный крест — наоборот, краткосрочная линия пересекает долгосрочную сверху вниз, что говорит о доминировании продавцов, и в этот момент стоит задуматься о выходе. В этом случае квартальная линия очень важна, она в сочетании с месячной помогает подтвердить, действительно ли тренд меняется.

Помимо пересечений, важно учитывать расположение линий относительно друг друга. Бычий порядок — это когда все линии направлены вверх и расположены от короткосрочной к долгосрочной сверху вниз, что обычно свидетельствует о начале восходящего тренда и о необходимости активных покупок. Медвежий порядок — наоборот, линии направлены вниз и расположены от долгосрочной к краткосрочной снизу вверх, что указывает на высокий риск продолжения падения. Также бывают ситуации, когда линии идут параллельно или запутанно, тогда лучше подождать, пока направление станет ясным.

Но эти индикаторы не идеальны. Самая большая проблема — запаздывание, поскольку они основаны на прошлых ценах, и при смене тренда реакция идет с задержкой, что может привести к пропуску лучшего момента. Также, если в краткосрочной перспективе цена резко колеблется из-за неожиданных событий, эти индикаторы могут дать ложные сигналы, особенно перед важными публикациями данных — в такие моменты нужно быть особенно осторожным.

Мой совет — не полагаться только на месячные или квартальные линии, лучше использовать их в сочетании с фундаментальным анализом. Например, смотреть на показатели компании, прибыльность и другие базовые показатели, а также подтверждать сигналы техническими индикаторами. Так можно одновременно улавливать среднесрочный тренд и избегать ошибок, вызванных краткосрочной волатильностью. Особенно важна квартальная линия — я уже привык смотреть на нее перед каждым решением, и это помогает мне избегать многих ошибок при торговле.