На самом деле многие люди недостаточно глубоко понимают смысл взрыва контрактов, думая, что это просто потеря всего капитала, но правда гораздо страшнее, чем кажется. Недавно я увидел, как один друг из-за неосторожной операции с кредитным плечом сразу обнулился, а еще и остался должен огромную сумму, и только тогда осознал, насколько это опасно.

Проще говоря, взрыв контракта означает, что вы сделали неправильный выбор направления, потеряли настолько много, что не смогли покрыть даже гарантийное обеспечение, и система сразу же полностью закрывает вашу позицию. Не давая шанса на восстановление, просто закрывает сделку. Почему так происходит? Потому что рынок движется против вас, и когда ваш капитал падает ниже минимального гарантийного порога, установленного брокером, система автоматически активирует механизм принудительного закрытия. Звучит просто, но на практике это может привести к сильному стрессу.

Самые распространённые способы взрыва — несколько. Первый — использование слишком высокого кредитного плеча, это самая частая причина. Например, если у вас есть 100 тысяч юаней и вы открываете позицию с 10-кратным плечом на фьючерсы, это значит, что вы управляете позицией на 1 миллион юаней. Если рынок двинется против вас всего на 1%, вы потеряете 10%; при движении против вас на 10% — гарантийное обеспечение практически полностью исчезает, и вас могут потребовать дополнительные деньги. Многие сначала думают, что могут контролировать риск, но рыночные изменения зачастую происходят гораздо быстрее, чем ожидаешь.

Вторая распространённая ошибка — это упорство в удержании позиции. Надеясь, что цена скоро отскочит, человек ждёт, но вдруг рынок резко падает с гэпом, и брокер сразу же по рыночной цене закрывает позицию, что приводит к убыткам, превышающим ожидания. Также люди не учитывают скрытые расходы, например, при дневной торговле, если забыли закрыть позицию и остались в ней, могут дополнительно заплатить за маржу. Или при торговле опционами, когда волатильность резко возрастает, требования к марже могут удвоиться.

Риск взрыва сильно различается в зависимости от типа актива. В криптовалюте из-за высокой волатильности считается очень рискованным активом. Биткойн иногда колеблется на 15%, что вызывает взрыв у большинства инвесторов, и при этом не только гарантийное обеспечение полностью исчезает, но и ваши купленные монеты могут пропасть. На рынке Форекс с помощью небольших средств можно играть на большие суммы, расчет маржи — это размер контракта, умноженный на количество лотов, делённый на плечо. Например, при использовании 20-кратного плеча на ордер объемом 0,1 лота, стоимостью 10 000 долларов, требуемая маржа — 500 долларов. Когда уровень маржи опускается до минимального уровня, установленного платформой, брокер принудительно закроет позицию.

Общая ситуация с акциями отличается. Торговля акциями на собственные деньги — самый безопасный способ, даже если цена упадёт до нуля, вы потеряете только свой капитал, и не будете должны ничего. Но при использовании кредитного плеча при покупке акций, если уровень поддержания опустится ниже 130%, вы получите требование о пополнении, и если не пополните, позицию закроют. Неудачная дневная торговля может привести к тому, что вы оставите позицию, и если на следующий день цена резко упадёт с гэпом и не удастся продать, брокер сразу же закроет позицию.

Чтобы избежать взрыва, необходимо использовать инструменты управления рисками. Стоп-лосс и тейк-профит — как средства спасения, устанавливаете автоматическую цену закрытия, чтобы при падении цены до заданного уровня система автоматически продала, избегая больших убытков. Тейк-профит — автоматическая фиксация прибыли, когда цена достигает цели. Соотношение риск-доход нужно рассчитывать чётко: чтобы было выгодно, за 1 юнит риска нужно заработать как минимум 3 юнита прибыли.

При определении уровней стоп-лосса и тейк-профита новички могут использовать простую методику — установить 5% от цены покупки вверх и вниз, чтобы не нервничать и не постоянно следить за рынком. Опытные трейдеры используют технические индикаторы, такие как уровни поддержки и сопротивления, скользящие средние. Также есть механизм защиты от отрицательного баланса: под регулированием вы максимум потеряете все деньги на счёте, не будете должны брокеру. Эта защита в основном предназначена для новичков, чтобы дать им пространство для ошибок.

Мой совет — если вы новичок, начните с торговли на спотовом рынке, покупая акции за свои деньги, чтобы не проснуться и не остаться должным. Избегайте фьючерсов и контрактов с кредитным плечом, пока не наберётесь опыта. Если хотите действительно торговать контрактами, начинайте с микросделок, не используйте максимальное плечо, рекомендуется не выше 10x, обязательно ставьте стоп-лосс и не спорьте с рынком. Инвестиции — это и прибыль, и риск, поэтому перед началом торговли нужно хорошо изучить основы, использовать инструменты управления рисками и устанавливать стоп-лоссы и тейк-профиты, чтобы долгосрочно и стабильно инвестировать.