Если вы решили начать заниматься финансовым планированием, но не знаете, с чего начать, то покупка облигаций — не плохой выбор. Почему в последнее время облигации привлекают внимание инвесторов? Они представляют собой промежуточную ступень между депозитами в банке, которые дают более низкую доходность, и акциями, подверженными сильной волатильности.

Если спросить, что такое облигации, то это когда правительство, компании или государственные учреждения берут у инвесторов деньги в долг и обещают платить проценты в течение определенного времени. Проще говоря, вы даете им деньги взаймы и получаете проценты и возврат основной суммы. Это похоже на депозит, но это совершенно другой продукт.

Главное преимущество облигаций — регулярный денежный поток. Обычно проценты платятся каждые 3-6 месяцев, а при высоком кредитном рейтинге риск потери основной суммы практически отсутствует. Государственные облигации и надежные корпоративные облигации обеспечивают уровень стабильности, сравнимый с депозитами, при этом предлагая более высокую доходность.

Еще одна важная особенность — ликвидность. Облигации можно свободно продавать на рынке даже до их погашения. Это означает, что не нужно беспокоиться о штрафах за досрочное расторжение, как в случае с депозитами. На самом деле, рынок облигаций очень активен, с значительным средним ежедневным объемом сделок.

Также стоит помнить, что цена облигаций движется в противоположную сторону от процентных ставок. Когда ставки снижаются, цены облигаций растут, и наоборот. Используя это свойство, можно прогнозировать изменения ставок и зарабатывать на разнице цен.

Существует множество видов облигаций. Государственные облигации считаются самыми безопасными, но их доходность обычно ниже. Специальные облигации, выпускаемые государственными предприятиями, дают чуть более высокую доходность, чем государственные. Корпоративные облигации выпускают компании, и их доходность сильно зависит от кредитного рейтинга компании, поэтому перед инвестированием важно тщательно проверить кредитоспособность. Инвестирование в зарубежные облигации, например, американские, позволяет диверсифицировать активы и снизить риски.

Облигации также выгодны с налоговой точки зрения. При личных инвестициях налог взимается только с процентов, а прибыль от продажи — освобождена от налога. Некоторые облигации, такие как ESG-облигации, могут предоставлять дополнительные налоговые льготы.

Конечно, есть и риски. Повышение ставок приводит к падению цен облигаций, есть риск неплатежеспособности эмитента, а при иностранных облигациях — риск валютных колебаний. Особенно осторожно нужно относиться к корпоративным облигациям с низким кредитным рейтингом.

Способы инвестирования в облигации делятся на три основные: покупка отдельных облигаций через брокера или банк, инвестирование в фонды, диверсифицирующие портфель облигаций, и использование облигационных ETF, торгующихся на бирже, как акции. Для новичков рекомендуется начинать с государственных облигаций или облигационных ETF и постепенно расширять портфель.

Облигации особенно подходят тем, кто нуждается в регулярных выплатах, готовится к пенсии или хочет снизить волатильность портфеля. Включение облигаций в портфель значительно снижает его общую волатильность.

В конечном итоге, облигации — хороший выбор для инвесторов, стремящихся сбалансировать стабильность и доходность. Если вы хотите получать более высокую доходность, чем по депозитам, и при этом избегать рисков, характерных для акций, сейчас самое время серьезно задуматься о вложениях в облигации.