В последнее время вокруг всё больше офисных работников обсуждают стратегию накопления акций, говоря, что долгосрочное владение позволяет досрочно выйти на пенсию и достичь финансовой свободы. Звучит действительно очень привлекательно, но после изучения я обнаружил, что накопление акций на самом деле не так уж и волшебно, как это преподносится в интернете.

Говоря прямо, накопление акций — это покупка акций и их долгосрочное хранение, полагаясь на дивиденды компаний для накопления дохода. Звучит очень просто, но на практике есть много подводных камней. Особенно запомнился случай 2021 года с популярной акцией (3373). Тогда дивиденды составляли 10 юаней, доходность превышала 15%, многие вошли в рынок, чтобы получать дивиденды, а в итоге цена акции упала с 70 до 22 юаней. Получил дивиденды, но потерял на разнице в цене — такие ситуации на самом деле встречаются чаще, чем кажется. Поэтому при накоплении акций нужно четко понимать — это вовсе не гарантия сохранения капитала, риск убытков при падении цены всегда существует.

Выбор акций — это самое сложное испытание для накопителя. Нельзя ориентироваться только на высокий дивидендный доход, нужно также изучать фундаментальные показатели компании, состояние отрасли, оценку стоимости. Для тех, кто хочет просто инвестировать без особых усилий, это действительно не так просто. Кроме того, средства, вложенные в акции, обычно нельзя быстро снять по желанию, потому что срочная продажа может привести к убыткам. Поэтому лучше использовать свободные деньги, которые не понадобятся в ближайшее время, — только такие средства подходят для накопления акций.

Еще один важный момент — доходность от накопления акций в краткосрочной перспективе действительно ограничена. Его преимущество — эффект сложных процентов в долгосрочной перспективе. Если вы хотите быстро заработать, накопление акций может вам не подойти. Краткосрочные колебания рынка и эмоциональные реакции оказывают большее влияние на цену акций, и для тех, кто занимается накоплением, важна психологическая устойчивость — умение сохранять спокойствие при падении цен.

Однако у накопления акций есть и свои привлекательные стороны. Самое очевидное — пассивный доход. Если выбрать компании с хорошей финансовой устойчивостью, можно регулярно получать наличные дивиденды или акции-дивиденды. Еще важнее, если реинвестировать полученные дивиденды, используя эффект сложных процентов со временем, то за 20-30 лет количество акций будет расти как снежный ком, и итоговая доходность зачастую оказывается очень высокой.

Еще одно преимущество — не нужно следить за рынком каждый день. Такой подход идеально подходит для офисных работников, потому что он ориентирован на долгосрочную тенденцию. Пока фундамент компании в порядке, даже при рыночных колебаниях можно держать акции. Многие инвесторы-накопители даже воспринимают падение цен как возможность купить по скидке, что делает их психологически более устойчивыми по сравнению с краткосрочными трейдерами.

С точки зрения защиты от инфляции, накопление акций тоже имеет преимущества. Наличные деньги со временем обесцениваются из-за инфляции, а компании с хорошей финансовой базой обычно могут повышать прибыль и цены акций в соответствии с ростом цен. Например, сырьевые, финансовые и потребительские компании — их акции и дивиденды в долгосрочной перспективе растут, что помогает бороться с инфляцией. В налоговой системе Тайваня у инвесторов-накопителей есть свои преимущества: дивиденды можно включать в общий налоговый доход и получать налоговый вычет в размере 8,5%, что позволяет снизить налоговую нагрузку или получить возврат налогов.

Если выбирать инструменты для накопления, то ETF — лучший вариант для новичков. Например, Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050). Хотя их дивидендная доходность не самая высокая, долгосрочная прибыль за счет разницы в цене зачастую превышает доходность по дивидендам. Финансовые акции тоже популярны среди накопителей — такие как Mega Financial (2886), CTBC Financial (2891), E.SUN Financial (2884). Они стабильно платят дивиденды и имеют относительно устойчивую финансовую позицию. Телекоммуникационные компании, например Chunghwa Telecom (2412), тоже хороши — в конце концов, даже при плохой экономической ситуации все равно нужны интернет и телефонные услуги.

Люди, подходящие для накопления акций, обычно обладают несколькими характеристиками: могут регулярно выделять свободные средства для инвестиций, терпеливы к рыночным колебаниям, придерживаются консервативного стиля инвестирования, уверены в фундаментальных показателях компаний. Если вы хотите быстро разбогатеть, накопление акций — не ваш путь. Молодым людям, стремящимся к богатству, это лишь один из инструментов, а не гарантия успеха. Главное — научиться диверсифицировать инвестиции и выбирать подходящие стратегии в зависимости от своего финансового положения. Любое инвестирование связано с рисками, поэтому не стоит слепо следовать за толпой.