Вижу всё больше людей интересуются инвестированием в золотые фонды и задаются вопросом, чем это отличается от покупки золота в слитках, какой фонд выбрать. Сейчас я собрал для вас всю информацию по этому поводу.

Начнем с основ. Золотой фонд — это когда компания по ценным бумагам собирает деньги у многих инвесторов и вкладывает их в покупку золота согласно установленной политике. В основном такие фонды инвестируют через SPDR Gold Trust, крупный ETF-фонд, который напрямую инвестирует в слитки золота. Некоторые фонды покупают золото самостоятельно.

Главное при выборе золотого фонда — обратить внимание на политику защиты от валютных рисков, потому что золото торгуется в долларах. При переводе обратно в баты необходимо учитывать обменный курс. Если бат ослабевает, фонд получает выгоду от ослабления бата. Если бат укрепляется, доходность снижается.

Есть два типа фондов: без хеджирования (Unhedged), которые дают более высокую доходность при ослаблении бата, но при этом теряют больше при его укреплении; и с хеджированием (Hedged), которые дают результат, прямо связанный с ценой золота на мировом рынке, без влияния валютных колебаний.

Еще один важный момент — политика дивидендных выплат. Некоторые фонды платят дивиденды, другие — нет. Если фонд платит дивиденды несколько раз в год, то в долгосрочной перспективе доходность может снизиться из-за оттока наличных средств.

Что касается мест покупки, то некоторые фонды торгуются на Нью-Йоркской бирже, другие — на Сингапуре. Разница в ликвидности: на Нью-Йорке больше участников, торговля более активна, на Сингапуре — меньше, но доходность при этом не отличается.

Примеры популярных золотых фондов: TMBGOLD — без хеджирования, торгуется в Нью-Йорке; TMBGOLDS — с хеджированием, торгуется в Сингапуре; TGoldBullion-H — инвестирует в слитки, хеджирование не менее 90%; TGoldBullion-UH — инвестирует в слитки без хеджирования; SCBGOLD и SCBGOLDH от SCB — аналогичные, есть версии с и без хеджирования; K-GOLD-A(A) от Kasikornbank — с хеджированием, без дивидендов; K-GOLD-A(D) — тоже, но с выплатой дивидендов до 4 раз в год.

Инвестиции в золотые фонды подходят для тех, кто хочет среднесрочно или долгосрочно инвестировать, не тратя время на постоянный мониторинг цен, а доверяет профессионалам. А для дневных трейдеров, желающих торговать в течение дня, такие фонды не подходят, так как можно совершать сделки только один раз в день по цене NAV на конец дня. В этом случае лучше использовать CFD на золото — торговать можно круглосуточно, по реальной цене в реальном времени.

В итоге, если хотите инвестировать в золото спокойно и без лишних хлопот, золотой фонд — хороший выбор, важно лишь выбрать политику, соответствующую вашей ситуации. А для быстрого трейдинга с высокой доходностью CFD на золото — альтернативный вариант.