Я заметил, что многие все еще путаются в вопросе инфляции. Честно говоря, это проблема, которая влияет на наши деньги всех нас, будь то инвесторы или обычные люди. Поэтому я хочу поделиться ясным пониманием инфляции и дефляции.

Проще говоря, инфляция — это постоянное повышение цен на товары и услуги. Чем больше проходит времени, тем меньше покупательная способность наших денег, например, два-три года назад 50 бат могли купить много риса, а сейчас — только один кусок. Это означает, что инфляция делает товары дороже.

Почему возникает инфляция? В основном из-за трех причин. Первая — спрос на товары превышает производство, что заставляет продавцов повышать цены. Вторая — рост издержек производства, таких как нефть, газ, сталь, медь, что также ведет к увеличению цен. Третья — правительство печатает больше денег, увеличивая денежную массу в системе.

В текущей ситуации глобальная инфляция вызвана несколькими факторами. Мировая экономика восстанавливается после кризиса, но спрос на товары резко растет, а предложение не успевает за этим. Проблемы с цепочками поставок, значительный рост цен на энергоносители и сырье — например, цена на сырую нефть, которая была на минимуме в 2020 году, резко выросла, когда страны начали открывать границы и возвращаться к нормальной жизни.

Появление инфляции имеет как положительные, так и отрицательные стороны. Плюсы — бизнес может повышать цены, увеличивая прибыль, растет занятость, экономика расширяется, должники выигрывают, потому что платят меньшую ценность денег. Минусы — потребители теряют покупательную способность, стоимость жизни растет, люди с фиксированным доходом страдают, потому что зарплаты растут медленнее инфляции, а кредиторы — в убытке.

Если инфляция слишком высокая, она переходит в гиперинфляцию или дефляцию. В противоположность инфляции, дефляция — это постоянное снижение цен. Снижается спрос, или в системе недостаточно денег. Если дефляция длится долго, производители не хотят производить, бизнесы закрываются, люди теряют работу, экономика заходит в застой. Оба состояния, если они сильные и затяжные, опасны для экономического роста.

По данным CPI Таиланда за январь 2567 года, индекс потребительских цен составил 110,3, увеличившись на 0,3% по сравнению с прошлым годом. Общий уровень инфляции (YoY) снизился до 1,11%, поскольку цены на энергоносители и сельскохозяйственную продукцию снизились, а цены на другие товары оставались в норме.

Влияние на повседневную жизнь — цены на мясо, свинину, курицу, яйца, овощи, масло, сжиженный газ выросли за последние годы. Например, цена на свинину в 2564 году составляла 137,5 бат за килограмм, а в 2565 — уже 205 бат. Цена на сжиженный газ выросла с 318 до 423 бат. Влияние на бизнес — при росте цен продажи снижаются, издержки увеличиваются, некоторые бизнесы вынуждены замедлить производство, сократить инвестиции, уволить сотрудников. В долгосрочной перспективе развитие производства может замедлиться, люди начнут спекулировать на рискованных активах, создавая пузырь.

Что делать, когда инфляция приближается? Во-первых, тщательно планировать инвестиции, вкладывать деньги в активы с доходностью выше процентных ставок по вкладам, такие как акции, инвестиционные фонды, недвижимость. Во-вторых, избегать долгов, не приносящих дохода, и строго планировать расходы. В-третьих, инвестировать в надежные активы, например, золото, которое всегда сохраняет свою ценность. В-четвертых, внимательно следить за экономическими новостями, поскольку инфляция влияет на всех.

В периоды инфляции — какие акции выгодно покупать? Банковские акции — хороший выбор, потому что банки зарабатывают на процентах по кредитам. Когда ставки растут, их прибыль увеличивается. Страховые компании тоже выигрывают, так как их доходы от инвестиций в долговые инструменты растут вместе с инфляцией. Акции продуктовых компаний — тоже стоит рассматривать, так как это товары первой необходимости с ценовым рычагом. Золото — классический актив, цена которого движется в сторону инфляции. Торговля CFD на золото дает возможность зарабатывать как на росте, так и на падении цен. Облигации с плавающей ставкой или индексированные облигации — тоже хорошая альтернатива, так как их доходность корректируется в соответствии с инфляцией.

В итоге, умеренная инфляция полезна для экономики, она способствует росту и развитию. Но если она слишком высокая, она превращается в гиперинфляцию, что разрушает экономику. В отличие от этого, дефляция — снижение цен, что также опасно для роста. Инвесторы могут получать прибыль в условиях инфляции, выбирая акции и активы, которые выигрывают от этого, но важно постоянно следить за экономическими новостями, чтобы не пропустить важные события, влияющие на инфляцию и наши инвестиции.