Заметили ли вы, как трейдеры всегда говорят о бычьем или медвежьем настроении? Я потратил некоторое время, чтобы действительно понять, что эти термины на самом деле означают, потому что они гораздо важнее, чем большинство людей осознает.

Итак, вот основная идея: когда кто-то бычий, он думает, что цены растут. Он оптимистичен, готов покупать, ожидая прибыли, когда продаст дороже. Медвежий — противоположное — вы считаете, что цены падают, поэтому настроены пессимистично, ищете возможность продать или заработать на снижении. Когда вы видите продолжительный бычий период, это бычий рынок. Продолжительный медвежий? Медвежий рынок.

Я помню рост Биткоина в 2017 году — это было классическое бычье настроение. Биткоин вырос примерно с $1,000 в начале года до почти $20,000 к декабрю. Институциональные деньги входили, принятие ускорялось, и все были уверены, что цены продолжат расти. Весь криптовалютный сектор казался неостановимым. А вот Ethereum с 2018 года — совершенно другая история. Он рухнул с примерно $1,400 в январе до $85 к декабрю. Проблемы масштабируемости, перегруженность сети, усиленная конкуренция со стороны других проектов. Медвежье настроение было реально, и держатели либо выходили, либо ждали более низких точек входа.

Что отличает эти два состояния? Очевидно, что рыночный тренд движется в противоположные стороны, но это глубже. Настроение инвесторов меняется с оптимистичного на пессимистичное. Ценовое движение меняет направление. Объем торгов колеблется. Даже графические модели выглядят по-разному — появляются бычьи паттерны, такие как поглощающие свечи, утренние звезды, три белых солдата, против медвежьих — вечерних звезд, трех черных воронов, медвежьего поглощения.

Здесь становится интересно технический анализ. Если вы можете распознать эти свечные модели, вы потенциально можете поймать развороты до того, как они полностью развернутся. Модель поглощающей свечи показывает большую зеленую свечу, полностью покрывающую предыдущую — сигнал, что нисходящий тренд может закончиться. Модель молот — с характерной длинной нижней тенью, показывающей, что продавцы пытались сбить цену вниз, но покупатели отбились. Утренняя звезда — три свечи, предсказывающие бычий разворот довольно точно. Три белых солдата — это буквально три подряд бычьи свечи, показывающие сильное давление на покупку.

На медвежьей стороне — есть медвежье поглощение, когда красная свеча поглощает предыдущую зеленую — указывает на сильные продажи. Вечерняя звезда — три свечи, предполагающие возможный разворот вверх. Три черных ворона — три подряд медвежьи свечи, показывающие интенсивные продажи. Повисшая свеча появляется вверху восходящих трендов с длинной нижней тенью, и если следующий день закрывается ниже, это подтверждает начало нисходящего тренда.

Но вот что я усвоил, наблюдая за рынками — не стоит просто заметить одну модель и идти в полную силу. Ищите несколько подтверждающих сигналов. Если цены растут с высоким объемом И есть позитивные новости И технические индикаторы совпадают — это убедительные бычьи признаки. Но если цены растут на низком объеме без поддержки новостей? Будьте осторожны. Это ловушка, которая может вас поглотить.

Также важно найти свой вход. В восходящих трендах всегда есть моменты откатов для входа в длинные позиции. В нисходящих — отскоки дают возможности для шортов. Изучайте технический анализ, устанавливайте стоп-лоссы, фиксируйте прибыль на заранее определенных уровнях.

Одна вещь, которую я всегда напоминаю себе: даже когда все кажется бычьим, рынок может мгновенно развернуться медвежьим из-за плохих новостей. Фальшивые пробои происходят постоянно — цена кажется, что идет вверх, а потом обрушивается, чтобы поймать людей. Менталитет FOMO разрушит ваш счет, если вы ему поддадитесь. Поэтому очень важно иметь четкие цели перед входом в любую позицию. Не позволяйте рынку унести вас за собой.

В конце концов, бычье и медвежье — это просто слова для описания настроения рынка и прогнозов направления цен. Но понимание этих концепций, распознавание технических моделей и подготовка к обоим сценариям? Вот что отличает выживающих трейдеров от тех, кто разоряется. Рынок проверит вас, так что убедитесь, что правильно читаете сигналы.