Только что один друг спросил меня, как понять внутренний и внешний объем на графике акций, и я понял, что многие люди на самом деле немного запутались в этих базовых концепциях. Вместо того чтобы рассказывать кучу теории, я сразу поделюсь с вами практическим правилом для определения внутреннего и внешнего объема.

На самом деле всё просто: внутренний объем означает активность продавцов, внешний — активность покупателей. Когда цена по сделке совпадает с ценой заявки на покупку, это считается внутренним объемом; когда цена совпадает с ценой заявки на продажу — внешним объемом. Звучит просто, но чтобы действительно использовать это для оценки краткосрочной тенденции, нужно понять логику за этим.

Мой опыт показывает, что нельзя смотреть только на цифры внутреннего и внешнего объема сами по себе, нужно также учитывать их сочетание с движением цены. Например, если внешний объем явно больше внутреннего, и при этом цена растет, а объем увеличивается — это здоровый сигнал для быков. Обратная ситуация: внутренний объем больше внешнего, цена падает, объем расширяется — это сигнал для медведей.

Но есть ловушка, которую нужно избегать. Иногда можно увидеть, что внешний объем значительно превышает внутренний, а цена при этом не растет, а даже падает, или находится в боковом движении несколько дней. Это очень вероятно, что крупные игроки создают иллюзию, выставляя фальшивые заявки, чтобы заманить мелких трейдеров, а на самом деле они выводят активы из позиции. Аналогично, бывает ситуация, когда внутренний объем больше внешнего, а цена все равно растет — это может быть тактика крупного игрока, который специально выставляет заявки на покупку, чтобы привлечь продавцов, а сам собирает ликвидность. Поэтому правила внутреннего и внешнего объема нужно смотреть в связке с объемом торгов, положением цены и структурой ордеров, чтобы не попасться на уловки.

Я также заметил один важный момент — концепцию уровней поддержки и сопротивления. Когда цена падает до определенного уровня и не идет ниже — это обычно зона поддержки, где сосредоточено много желающих купить. Если при этом внутренний объем больше внешнего и цена находится рядом с уровнем поддержки, это может быть хорошей возможностью для входа, потому что покупатели уже активно накапливаются. Напротив, если цена находится у сопротивления, и внешний объем снова увеличивается, но цена не может пробить уровень — это говорит о том, что много участников хотят избавиться от акций, и нужно быть осторожным.

Пять лучших цен — это пять лучших заявок на покупку и пять лучших заявок на продажу. Левая сторона — зеленые заявки на покупку, правая — красные на продажу. Важно помнить, что это просто заявки, они не обязательно будут исполнены, их могут отменить в любой момент. Основная идея правил внутреннего и внешнего объема — смотреть, кто более активен, кто торопится — тот и определяет краткосрочный тренд.

Конечно, и технический анализ имеет свои ограничения. Внутренний и внешний объем отражают только текущие сделки и не могут предсказать долгосрочную тенденцию, а также легко манипулируются крупными игроками. Мой совет — использовать внутренний и внешний объем как вспомогательный инструмент для краткосрочного анализа, но ни в коем случае не полагаться только на него. Обязательно сочетайте его с объемом торгов, графиками свечей, фундаментальными новостями и другими индикаторами.

В завершение расскажу о практической торговой стратегии — работать между уровнями поддержки и сопротивления. Когда цена падает до поддержки — рассматривайте возможность покупки, а когда поднимается до сопротивления — продавать или открывать короткую позицию. Но если цена пробивает уровень поддержки или сопротивления — это обычно сигнал о смене тренда, и дальше может идти либо сильное падение, либо рост, пока не появится следующий уровень поддержки или сопротивления.

Честно говоря, в инвестициях нет абсолютных правил победы, внутренний и внешний объем — это всего лишь инструменты. Чтобы повысить шансы на успех, нужно много учиться, практиковаться и контролировать риски. Если интересно, можно сначала потренироваться на демо-счете, чтобы привыкнуть к графикам и сочетанию индикаторов, а потом уже переходить к реальным сделкам.