Я только что понял, что многие новички в торговле акциями всё ещё не до конца понимают концепцию Long и Short. Сегодня я объясню, что такое short в торговле акциями, максимально просто.

Проще говоря, Long — это когда вы предполагаете, что цена вырастет — вы покупаете по низкой цене и ждёте продажи по более высокой, чтобы заработать. Short же наоборот — когда вы верите, что цена упадёт, вы «одалживаете» актив у брокера для немедленной продажи, а потом покупаете его обратно по более низкой цене. Разница в том, что: short в акциях позволяет зарабатывать на падении рынка, в то время как Long — только при росте рынка.

Опасность в том, что при использовании Margin (кредитного плеча). Например, у вас есть 1000 долларов, и при кредитном плече 1:10 вы можете торговать на сумму 10 000 долларов. Если рынок пойдёт в вашу сторону на 10%, вы удвоите деньги. Но если пойдёт против — вы полностью потеряете всё. Поэтому управление рисками очень важно.

Я замечаю, что многие начинающие трейдеры путают Short-позицию с обычной спотовой торговлей. На самом деле, мощь Long/Short заключается в использовании кредитного плеча — оно позволяет торговать с гораздо большим объемом, чем ваш капитал.

Есть один риск, который нужно помнить — Short Squeeze. Если Long позиция может максимум потерять 100% (когда цена опустится до нуля), то Short — риск неограничен, потому что цена может расти без ограничений. Когда актив внезапно резко растёт, те, кто short, начинают массово покупать, чтобы закрыть убытки, что ещё больше поднимает цену. Примером служит событие GameStop 2021 года — оно стерло миллиарды долларов у хедж-фондов.

Margin Call — это другое, о чём нужно знать. Когда ваши убытки превышают сумму маржи, брокер выдаст предупреждение и потребует пополнить счёт. Если не пополнить — система автоматически закроет позиции (Liquidation). Ваш счёт станет нулевым.

Что касается стратегии, то что такое short в акциях и зачем он нужен? Он не только для спекуляций, но и для хеджирования (страховки). Например, если у вас есть 1000 акций Apple на долгий срок, но вы опасаетесь краткосрочного снижения рынка, вместо того чтобы продавать всё, вы можете открыть Short на индекс S&P 500 или даже на сам Apple. Прибыль от short компенсирует возможные убытки в вашем портфеле.

Быстрое сравнение: Long — прибыль при росте цены, можно владеть активом и получать дивиденды. Short — прибыль при падении цены, особенно эффективен в длительном нисходящем тренде. Но у Long максимум убытков — 100%, а у Short — неограниченные.

Что касается криптовалют, то что такое short в акциях по сравнению с Crypto? По сути, они похожи, но криптовалюты работают 24/7 с очень большими колебаниями и кредитным плечом до 1:100. Риск ликвидации в крипте происходит быстрее и жестче.

Важно помнить: при открытии позиции на ночь вам придётся платить Swap/Funding Rate. Если торговать долго, эти комиссии съедят вашу прибыль.

Я советую использовать Long при явных признаках роста или Short при сигналах снижения по техническому анализу или макроэкономическим новостям. Но не стоит одновременно открывать Long и Short на один и тот же актив — это просто тратит деньги на комиссии. Вместо этого можно открыть Long на один актив и Short на другой, если видите возможности.

Что точно важно знать: понимание, что такое short в акциях, умение управлять рисками и никогда не использовать слишком большое кредитное плечо — это ключи к выживанию и долгосрочной прибыли на рынке.