Итак, ASX понесла довольно сильный удар в марте, снизившись более чем на 6% за месяц. Это худшее падение с начала 2022 года, что явно привлекло внимание людей. Напряженность на Ближнем Востоке и опасения по поводу инфляции в основном напугали рынок, но честно говоря, такой откат — именно тот момент, когда начинаешь видеть реальные возможности, если знаешь, куда смотреть.

Я изучал, что на самом деле стоит отслеживать прямо сейчас на австралийском и американском рынках. Лучшие акции для покупки сейчас — не обязательно те, что выглядят дешевыми на первый взгляд. Всё больше речь идет о поиске компаний с прочной фундаментальной базой, которые действительно готовы к тому, что нас ждет дальше.

Со стороны ASX, CSL выглядит интересно. Они производят плазменные терапии и вакцины, на первый взгляд довольно скучные вещи, но они работают более чем в 100 странах. Прибыль по сути выросла на 14% до 3,3 миллиарда долларов в их последних отчетах, и сектор здравоохранения торгуется по одним из самых низких оценок на ASX сейчас. Риск в том, что восстановление маржи может занять больше времени, чем ожидалось, но основной бизнес стабилен.

BHP — еще одна компания, которую стоит рассматривать, если ищете лучшие австралийские акции для покупки. Они в основном связаны с медью, учитывая энергетический переход и глобальное строительство дата-центров. Медь составляла 51% их EBITDA за последний полугодовой период, что существенно. Волатильность сырья — очевидный риск, но структурные тренды реально сильны.

Wesfarmers владеет Bunnings, Kmart и Officeworks. Чистая прибыль по статуту выросла на 14,4% до 2,93 миллиарда долларов, несмотря на сложную ситуацию с потребительским рынком. Такая устойчивость важна, когда ситуация становится нестабильной. Goodman переходит к развитию дата-центров, что по сути является прямым вложением в бум инфраструктуры ИИ. А бизнес по управлению активами Macquarie вырос на 43% за первый полугодие, с экспозицией к долгосрочным темам, таким как демография и декарбонизация, которые никуда не исчезнут.

Если смотреть шире, то и на американском рынке есть привлекательные варианты. Nvidia — очевидный лидер в области чипов для ИИ, о котором все говорят. Доходы достигли 215,9 миллиарда долларов, рост на 65% по сравнению с прошлым годом, при этом только дата-центры принесли 193,7 миллиарда долларов. Акции снизились примерно на 8% с начала года, что некоторые считают хорошей точкой входа. В прошлом квартале Microsoft Azure вырос на 39%. Alphabet впервые превысила отметку в 400 миллиардов долларов по годовой выручке. TSMC производит чипы практически для всех и пользуется сильным консенсусом у аналитиков.

Главный вопрос для австралийских инвесторов — стоит ли сосредоточиться на ASX или на американских акциях. Честно говоря, это не либо-or. ASX создан для получения дохода благодаря щедрым дивидендам и кредитам с налоговым зачётом. Доходность составляет около 3,3% по сравнению с 1,5% в глобальном масштабе. Американские компании обычно реинвестируют прибыль, что способствует росту капитала со временем. ASX сосредоточен на горнодобывающей промышленности, банках и здравоохранении, тогда как в США есть технологии, инфраструктура ИИ и потребительские бренды, которых у нас нет.

В долгосрочной перспективе оба рынка показывают хорошие результаты. ASX приносит примерно 11,6% в год с 1900 года с учетом дивидендов, тогда как американские акции — около 10,1%. Большинство инвесторов в итоге делают смешанную стратегию.

Когда вы действительно ищете, какие акции лучше всего покупать прямо сейчас, у вас есть варианты. Прямое владение — это просто. Еще один способ — использовать CFD, если хотите кредитное плечо или возможность коротких продаж, хотя это связано с собственными рисками, и вы теряете право голоса и дивиденды. В любом случае, главное — сосредоточиться на том, что действительно движет каждую компанию, а не просто гоняться за более низкими ценами. Продажа в марте создала интересные точки входа, но низкая цена важна только в том случае, если базовая компания действительно надежна. Начинайте с фундаментальных показателей, а затем решайте, что соответствует вашему уровню риска и временным рамкам.