Сейчас я вижу очень интересную тему о том, как на самом деле работает рынок в текущих условиях глобальной напряженности. Всё, что движет ценами активов — будь то акции, энергия, золото или даже цифровые активы — возвращается к одному фундаментальному принципу.

Это вопрос спроса и предложения. Кажется простым, но на самом деле это гораздо сложнее. Мне нужно рассматривать каждую часть отдельно.

И почему это важно для инвестиций? Потому что если мы понимаем, откуда идут силы покупок и продаж, мы можем предсказать, куда пойдет цена.

Начнем с стороны спроса. Это уровень желаний купить по разным ценам. Когда цена падает, люди хотят покупать больше. Когда цена растет, желание покупать уменьшается. Это не загадка, а результат двух факторов: дохода, который увеличивается при снижении цены, и замещения, когда при снижении цены этот товар кажется более привлекательным по сравнению с альтернативами.

Факторы, влияющие на спрос, — это не только цена. Есть доходы покупателей, цены на связанные товары, предпочтения людей, число покупателей на рынке и ожидания относительно будущих цен. Также есть сезонность, государственная политика, технологии и доверие потребителей. Например, сейчас — война на Ближнем Востоке — значительно увеличила спрос на нефть, поскольку основные транспортные маршруты были закрыты.

Далее — предложение, то есть желание продать по разным ценам. Закон предложения — это противоположность спроса. Когда цена растет, продавцы охотно продают больше. Когда цена падает, они замедляют продажи.

Факторы, влияющие на предложение, — это издержки производства, цены на альтернативные товары, конкуренция, технологии, ожидания будущих цен, климатические условия, природные катастрофы, налоговая политика, волатильность валют и доступ к финансам.

Яркий пример — ситуация в проливе Хормуз. Когда из-за войны в Иране закрыли маршрут, 20% мирового нефти исчезли с рынка внезапно. При этом спрос остался прежним, и цены взлетели очень быстро. Это так называемый шок предложения.

Но реальные цены на рынке формируются не только спросом или предложением. Они возникают в точке равновесия — там, где линии спроса и предложения пересекаются. В этой точке цена и объем обычно не меняются.

Почему? Потому что, если цена поднимается выше равновесия, продавцы хотят продавать больше, а покупатели — меньше покупать. Запасы растут, и цена возвращается. И наоборот, если цена опускается ниже равновесия, покупатели хотят покупать больше, а продавцы — меньше продавать. Запасы сокращаются, и цена снова поднимается.

Понимаете ли вы это? Потому что применение этого принципа на финансовых рынках очень важно. В акциях — цена движется из-за столкновения сил покупок и продаж.

Когда выходит хорошая новость, покупатели охотно платят больше, и цена растет. Продавцы тоже замедляют продажи, и цена идет вверх. И наоборот, плохие новости вызывают снижение спроса, продавцы снижают цены, и цена падает.

На финансовых рынках факторы спроса — это рост экономики, инфляция, процентные ставки, ликвидность системы и доверие инвесторов. Когда ставки низкие, инвесторы ищут доходность в акциях, и спрос растет.

Факторы предложения — это корпоративные политики, например, обратный выкуп акций или увеличение капитала, новые листинги компаний и регуляторные требования. Все эти факторы взаимодействуют и влияют друг на друга.

Теперь о применении этого принципа в трейдинге. Технический анализ использует разные инструменты для наблюдения за силой покупок и продаж: свечные графики, где зеленая свеча означает доминирование покупателя, красная — продавца, а Doji — равное давление обеих сторон.

Анализ трендов помогает понять, есть ли спрос или предложение. Если цена постоянно достигает новых максимумов, спрос сильнее. Если новые минимумы — предложение сильнее. Если цена движется в диапазоне — баланс.

Также есть техника Demand Supply Zone — зоны спроса и предложения, которые помогают определить моменты входа и выхода. Когда цена быстро движется вверх или вниз и затем останавливается в диапазоне, а потом выходит за его границы — это сигнал продолжения тренда или разворота.

Разворот вверх называется DBR — цена падает, останавливается и возвращается вверх. Разворот вниз — RBD — цена растет, останавливается и идет вниз.

Тренды продолжения — это RBR (восходящий тренд с коррекциями) и DBD (нисходящий тренд с коррекциями).

В итоге, спрос и предложение — это не просто экономическая теория. Это ключ к пониманию того, как работает рынок. Трейдеры и инвесторы могут использовать эти идеи для анализа и прогнозирования цен. Изучение этого несложно, но требует практики и анализа реальных цен, чтобы увидеть картину ясно.