Я заметил, что многие, кто входит в мир инвестиций, довольно путают обычные и привилегированные акции, поэтому хотел бы поделиться, как на самом деле работают эти две вещи.

Большинство компаний выпускает два основных типа акций, и хотя они кажутся похожими, они довольно отличаются по тому, что предлагают. Обычные акции — это самые известные, которые вы видите везде. Они дают право голосовать по важным вопросам компании, вы можете участвовать в прибыли, если она есть, но здесь важно: если компания обанкротится, вы в конце очереди ожидаете свою компенсацию.

Затем есть привилегированные акции, которые работают по-другому. Обычно они не дают права голоса, так что забудьте о возможности влиять на корпоративные решения. Но взамен у вас более стабильные и предсказуемые дивиденды, а при банкротстве у вас приоритет перед обычными акционерами в возврате инвестиций. Это своего рода компромисс: теряете власть, но приобретаете безопасность.

Интересно, что существуют довольно специфические варианты привилегированных акций. Есть накопительные, при которых, если компания не платит дивиденды за квартал, эти дивиденды накапливаются и вам их выплатят позже. Также есть конвертируемые, которые можно преобразовать в обычные акции при определённых условиях. И выкупные, которые компания может выкупить в любой момент. Это делает их довольно гибкими в зависимости от вашей стратегии.

Что касается риска, обычные и привилегированные акции играют в разных лигах. Обычные имеют больший потенциал роста, но и большую волатильность. Они зависят от деятельности компании и рыночных условий. Привилегированные более предсказуемы, с фиксированными доходами, но менее захватывающие с точки зрения прироста капитала. Поэтому консервативные инвесторы, особенно те, кто близок к пенсии, предпочитают привилегированные. Те, кто ищет долгосрочный рост, выбирают обычные.

Одна вещь, которая всегда меня удивляет, — как они ведут себя по сравнению с индексами, например, S&P 500. Если посмотреть на индекс S&P U.S. Preferred Stock Index и S&P 500 в периоды изменений процентных ставок, видно чётко разницу. Пока S&P 500 может подняться на 57%, индекс привилегированных акций падает, потому что фиксированные дивиденды становятся менее привлекательными при росте ставок.

Для тех, кто хочет начать инвестировать в обычные и привилегированные акции, основы — выбрать регулируемого брокера, открыть счёт с вашими данными, хорошо проанализировать интересующую вас компанию и затем выполнить свой ордер. Некоторые брокеры даже предлагают CFD на эти акции, если не хотите держать их напрямую в портфеле.

Мой личный совет: не выбирайте одно или другое. Диверсифицируйте. Смешивайте обычные и привилегированные акции в зависимости от вашего профиля. Если вам 30 лет и долгосрочная перспектива, больше обычных. Если скоро планируете получать регулярный доход, больше привилегированных. И регулярно пересматривайте свой портфель, потому что рынок меняется, и ваша стратегия тоже должна адаптироваться. Вот что действительно отличает хорошее инвестирование от простого нахождения на рынке.