Я только что рассмотрел то, что многие трейдеры упускают из виду: торговлю по смерти-кроссу. Это один из тех паттернов, который звучит сложно, но довольно прост, когда его понимаешь.

В основном, смерть-кросс происходит, когда краткосрочная скользящая средняя опускается ниже долгосрочной. Звучит технически, но на самом деле это означает, что рынок меняет направление. Трейдеры используют его для определения момента, когда бычий рынок может стать медвежьим.

Интересно, что торговля по смерти-кроссу имеет довольно надежную историю. Этот паттерн точно предсказывал некоторые из самых значительных падений: кризис 2008 года, рынки 70-х, и более недавно движения в Биткоине и других активах. Это не магия, но работает.

Механика проста. Когда вы видите, что 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную снизу, многие считают это сигналом к продаже. Исторически это было хорошим указанием на приближение медвежьего рынка. Если бы вы вышли раньше некоторых крупнейших крахов XX века, используя этот сигнал, вы бы избежали значительных потерь.

Теперь, торговля по смерти-кроссу имеет три четкие фазы. Первая — долгосрочный восходящий тренд. Вторая — краткосрочная средняя опускается ниже долгосрочной, при этом обе снижаются. Третья — некоторые трейдеры ждут подтверждения, другие входят сразу. Преимущество не ждать — вход или выход раньше. Недостаток — можно попасть на ложные сигналы.

Многие используют комбинацию 50 и 200 дней, хотя некоторые предпочитают 30 и 100 для более быстрых подтверждений. Важно, чтобы объем сопровождал. Смерть-кросс с низким объемом может быть просто фиксацией прибыли трейдерами, а с высоким объемом — реальным изменением тренда.

Есть один момент, который критикуют: это запаздывающий индикатор. Цена уже могла значительно упасть, когда появляется смерть-кросс. Биткоин в январе 2022 — хороший пример. 50-дневная скользящая средняя пересекла 200-дневную снизу, а цена уже снизилась с $66 000 до менее чем $36 000. Паттерн подтверждал то, что уже происходило.

Чтобы улучшить это, некоторые трейдеры используют вариацию, когда сама цена падает ниже 200-дневной средней, что происходит раньше пересечения средних. Также помогает сочетание торговли по смерти-кроссу с другими индикаторами, такими как MACD или объем торгов.

Обратное тоже существует: золотой крест, когда краткосрочная средняя пересекает долгосрочную сверху — это бычий сигнал.

Я видел примеры на разных рынках. Tesla показала свой первый смерть-кросс за более чем два года в середине 2021. S&P 500 сформировал его в марте 2022, впервые за два года. По данным, с 1970 года S&P 500 сгенерировал 25 смерть-кроссов.

Вывод — торговля по смерти-кроссу — полезный инструмент, но не идеальный. Он хорошо предсказывает крупные падения, но иногда дает ложные сигналы. Главное — не использовать его изолированно. Совмещайте с объемом, другими индикаторами и рыночным анализом. Это еще один инструмент в вашем техническом арсенале, а не абсолютная истина.