Когда-нибудь задавались вопросом, что влияет на колебания цен активов? Неважно, это акции, энергия, золото или даже цифровые активы. Ответ кроется в принципах спроса и предложения — это базовый механизм, который движет всем рынком. И если действительно понять эти принципы, можно увидеть рынок под другим углом.

Спрос и предложение — это самое простое, но одновременно самое сложное в рынке. Обе эти вещи лишь показывают желание покупать и желание продавать. Но когда они встречаются, возникает цена, которую мы видим каждый день.

Начнем с спроса. Это желание покупать товары или услуги. Когда цена низкая, люди хотят покупать больше. Когда цена высокая, спрос снижается. Это называется законом спроса, который обусловлен двумя факторами: эффектом дохода (когда цена падает, наши деньги становятся более ценными) и эффектом замещения (когда цена снижается, этот товар становится дешевле по сравнению с альтернативами).

Но спрос зависит не только от цены. Он также зависит от доходов покупателей, предпочтений, количества потребителей и даже ожиданий относительно будущего. Например, в недавних событиях, таких как война на Ближнем Востоке, спрос на нефть резко вырос из-за закрытия транспортных маршрутов. Это изменение спроса вызвано внешними факторами.

В противоположность спросу — предложение, которое представляет желание продавать товар. Когда цена высокая, продавцы готовы продавать больше. Когда цена низкая, они сокращают объем продаж. Это — закон предложения, противоположный закону спроса.

Но предложение также зависит от других факторов, таких как издержки производства, технологии и налоговая политика. Если возникают проблемы с производством, например, природные катаклизмы, предложение сокращается. Например, когда закрывается пролив Хормуз, сразу исчезает 20% мирового нефти, и цена на нефть резко возрастает из-за сильного сокращения предложения.

Главное, что цена формируется не только спросом или предложением по отдельности. Она возникает в точке, где эти две линии пересекаются — равновесие. В этой точке объем, который хотят купить покупатели, равен объему, который готовы продать продавцы. Цена становится стабильной. Но если цена повышается, продавцы начинают производить больше, а покупатели — покупать меньше, что ведет к избыточку товаров и снижению цены до равновесия. И наоборот, если цена слишком низкая, спрос увеличивается, предложение сокращается, возникает дефицит, и цена снова растет.

На финансовых рынках спрос и предложение работают похоже. Когда хорошие новости, больше людей хотят купить акции (спрос растет), и цена поднимается. Когда новости плохие, люди начинают продавать (предложение растет), и цена падает. Инвесторы часто считают цену акций отражением стоимости компании, поэтому прогнозы прибыли на будущее влияют на решения о покупке или продаже.

Трейдеры используют разные инструменты для анализа спроса и предложения, например, свечные графики. Если свеча зеленая (цена закрытия выше открытия), это говорит о сильном покупательском давлении. Если красная (цена закрытия ниже открытия), — о сильном продавательском давлении. Анализ трендов помогает понять, растет ли спрос: если цена постоянно достигает новых максимумов, спрос сильнее предложения; если новые минимумы — предложение сильнее.

Определение уровней поддержки и сопротивления — один из методов. Уровень поддержки — это цена, где есть сильное желание покупать. Если цена пробивает поддержку, обычно происходит разворот вверх. Уровень сопротивления — это цена, где есть сильное желание продавать. Если цена пробивает сопротивление, обычно происходит разворот вниз.

Популярная техника Demand Supply Zone — это поиск моментов, когда цена теряет баланс. Когда цена быстро растет или падает и начинает стабилизироваться, это момент столкновения спроса и предложения. Когда появляется новый фактор, цена может пробить границы этого диапазона и продолжить движение в том же направлении.

Например, если цена резко падает (Drop), а затем стабилизируется (Base), есть шанс, что она развернется вверх (Rally). Это называется Demand Zone DBR. Трейдеры могут входить в сделки при пробое верхней границы диапазона. И наоборот, если цена растет и стабилизируется, есть вероятность разворота вниз (RBD), и можно продавать при пробое нижней границы.

Понимание спроса и предложения несложно, если наблюдать за рынком ежедневно. Цены меняются из-за изменений в желании покупать и продавать. И если мы можем предсказать эти изменения, то лучше прогнозировать цену. Вот почему трейдеры и инвесторы уделяют этому принципу большое внимание. Самое важное — это практиковать его и постоянно учиться на рынке.