Когда я начал изучать рынок, я понял, что законы спроса и предложения — это инструмент, который объясняет всё: будь то цена акций, цена нефти или даже цифровые активы. Всё зависит от спроса на покупку и спроса на продажу.

Давайте начнем с основ. Спрос — это желание покупать. Представьте так: когда цена акции падает, люди хотят покупать больше. Но когда цена растет, желание покупать уменьшается. Это то, что в экономике называется «эффект дохода» и «эффект замещения», которые объясняют, почему мы так поступаем. Когда цена низкая, наши деньги ценнее. А предложение — это желание продавать. Продавцы хотят продавать больше, когда цена высокая, и меньше, когда цена низкая.

Важно то, что когда линии спроса и предложения пересекаются, достигается равновесие. В этот момент цена стабилизируется, потому что обе стороны находятся в балансе. Если цена поднимается выше этого уровня, продавцы охотно продают больше, а покупатели покупают меньше, и цена начинает снижаться. Если цена опускается, покупатели хотят покупать больше, а продавцы не хотят продавать, и цена поднимается.

Когда речь идет о финансовых рынках, законы спроса и предложения по-прежнему применимы. Но факторы, влияющие на спрос, сложнее. Например, низкие процентные ставки побуждают инвесторов покупать акции. Вера инвесторов, новости, хорошая или плохая, а также ликвидность системы — все это влияет на спрос. Что касается предложения, оно зависит от решений компаний, таких как увеличение капитала или выкуп акций, а также государственной политики и новых листингов компаний.

Теперь взглянем на реальный пример: закрытие пролива Гормуз. Большая часть мировых нефти проходит через него. Предложение нефти резко сокращается, но потребность в энергии остается такой же. В результате цена на нефть быстро растет. Это — «шок предложения», о котором я говорю.

Когда мы анализируем акции, законы спроса и предложения — это основа всего. В фундаментальном анализе мы смотрим, увеличивается или уменьшается спрос на компанию. Хорошие новости повышают спрос, и покупатели готовы платить больше. Плохие новости снижают спрос, и продавцы предлагают пониженную цену.

В техническом анализе законы спроса и предложения играют важную роль. Мы используем разные инструменты, чтобы заметить силу покупок и продаж. Зеленая свеча показывает, что покупатели победили в тот день, а красная — что продавцы. Когда цена достигает новых максимумов, это говорит о сильном спросе. Когда цена достигает новых минимумов, это говорит о сильном предложении.

Уровни поддержки и сопротивления тоже связаны с законами спроса и предложения. Поддержка — это уровень, где покупатели обычно начинают покупать, потому что считают цену достаточно низкой. Сопротивление — это уровень, где продавцы начинают продавать, потому что считают цену достаточно высокой.

Техника «Demand Supply Zone» основана на этих концепциях. Когда цена резко падает и затем формирует базу, прежде чем снова расти, это называется «Drop Base Rally» (DBR). Когда цена резко растет и затем формирует базу, прежде чем снова падать, это — «Rally Base Drop» (RBD). Трейдеры используют эти модели для определения точек входа и выхода.

Также есть модели «Rally Base Rally» (RBR) и «Drop Base Drop» (DBD), которые показывают продолжение тренда, когда сила покупок или продаж достаточно велика.

В конце концов, законы спроса и предложения — не сложная вещь, но требуют времени для понимания и практики. Чем больше вы наблюдаете за ценами активов и замечаете, как меняется спрос и предложение, тем яснее становится картина. Вот почему инвесторы и трейдеры должны серьезно изучать эти базовые принципы.