Только что заметил, что многие все еще застряли в старых привычках следовать за ростовыми и дивидендными акциями, что заставляет их упускать огромные возможности для прибыли — так называемые циклические акции. Если экономика восстанавливается, а ваш портфель все еще слаб, это сигнал, что вы, возможно, уже пропустили этот тип акций.

Что такое циклические акции? Это акции, у которых доходы и прибыль компании имеют волнообразный характер, колеблясь в соответствии с экономическим циклом. Не потому, что у компании есть проблемы, а потому, что они зависят от спроса и предложения. Иногда цикл длится год, иногда пять лет, но это не фиксировано. Он следует за реальными бизнес- и экономическими условиями.

Когда экономика расширяется (фаза восстановления), начинают расти циклические акции, за ними следует пик (Peak), когда прибыль достигает максимума, затем наступает спад (Recession) и дно (Trough). Если вы умеете читать эту диаграмму, вы уже на полпути к успеху.

Говоря о циклических акциях, стоит упомянуть, что их можно встретить в таких отраслях, как морские перевозки, нефтепереработка, сельское хозяйство, уголь, сталь и полупроводники. Все эти акции очень волатильны, но при этом могут принести огромную прибыль.

Интересно, что сейчас мы находимся в фазе экономического восстановления, что уже позволяет некоторым циклическим акциям проявить потенциал. Например, Nvidia, которая занимает более 80% рынка AI-чипов, продолжает расти, а также Caterpillar, выигрывающая от глобальных инфраструктурных проектов. ArcelorMittal, крупный производитель стали, уже видит восстановление цен на металл.

А что насчет других циклических акций, за которыми стоит следить? Например, банки вроде JPMorgan Chase — при снижении процентных ставок кредиты растут, и прибыль тоже. Строительная компания Lennar выигрывает от снижения ставок и растущего спроса на жилье. Лимитированные товары класса люкс, такие как LVMH, остаются привлекательными, потому что богатые люди никогда не перестают покупать дорогие вещи.

Что нужно знать перед инвестированием в циклические акции? Они очень волатильны и не подходят слабонервным. Но если вы умеете читать экономические циклы, у вас есть вся необходимая информация для принятия решений. Преимущество — огромная возможность заработать, недостаток — необходимость учитывать внешние риски, такие как государственная политика, мировая ситуация или непредвиденные события.

В отличие от защитных акций (например, Coca-Cola или Johnson & Johnson), которые работают хорошо во все фазы цикла, циклические требуют точного тайминга. Но если его удастся поймать, прибыль не заставит себя ждать.

В итоге, вопрос о том, что такое циклические акции, — очень хороший. Понимание типа акций, в которые вы инвестируете, помогает строить более умные торговые стратегии — будь то выбор момента входа и выхода или управление рисками. Изучайте больше о экономических циклах и рыночных сигналах, и вы увидите возможности, которые другие просто пропустят.