Вчера я только узнал, что мой друг потерял деньги, потому что не понимал о свопах. Он держал ордер EUR/USD всего 3 дня, заработал 30 долларов на движении цены, но после вычета свопа почти 26 долларов осталось всего 4 доллара. Это то, чем я хотел бы поделиться с теми, кто еще не разобрался.

Своп — это комиссия за перенос ордера на ночь. Полное название — "Overnight Interest" или "Rollover Fee". Проще говоря, это проценты, которые возникают, когда вы держите позицию через ночь. Почему они есть? Потому что, когда вы торгуете валютной парой, например EUR/USD, вы "занимаете" одну валюту, чтобы "купить" другую.

Все валюты мира имеют свои процентные ставки. Евро — 4% в год, доллар США — 5% в год. Когда вы открываете Buy EUR/USD, вы получаете проценты по евро, но платите по доллару. Разница составляет -1% в год. Это означает, что вам нужно платить своп-расходы.

Но на практике своп не совпадает с теоретической разницей в процентах. Брокер — это посредник, который добавляет свою "комиссию за управление". Даже если разница в процентах положительная, брокер может добавить свои сборы, и итог может получиться отрицательным с обеих сторон.

Своп бывает разным: положительный — когда вы получаете деньги за перенос, отрицательный — когда платите. Также есть своп Long и своп Short, которые всегда отличаются. И важный момент — 3-дневный своп. В среду вечером вам начислят тройной своп, потому что рынок Forex закрыт в субботу и воскресенье, но проценты продолжают начисляться. Брокер должен суммировать их за рабочие дни.

Расчет свопа зависит от того, как брокер показывает его — в пунктах или в процентах. Если в пунктах, используйте (Swap Rate in Points) умножить на (стоимость 1 пункта). Если в процентах, используйте (общая стоимость позиции) умножить на (Swap %). Например, покупка 1 лота EUR/USD по 1.0900. Если своп Buy — -0.008% за ночь, то общая стоимость — 100 000 × 1.0900 = 109 000 долларов. Умножая на 0.008%, получаем примерно -8.72 доллара за ночь.

Главное, что я хочу подчеркнуть — своп рассчитывается от полной стоимости позиции, а не от маржи, которую вы вложили. Если у вас кредитное плечо 1:100 и маржа всего 1 090 долларов, а своп — 8.72 доллара за ночь, это примерно 0.8% от маржи за ночь. Это очень высокий риск при использовании высокого кредитного плеча.

Но своп — это не только риск. Он также создает возможности для определенных стратегий, например, Carry Trade. Это стратегия, при которой используют положительный своп, "занимая" валюту с низкой ставкой, например, японскую иену, и покупая валюту с высокой ставкой, например, австралийский доллар. Если своп Long положительный, вы получаете деньги каждую ночь. Риск в том, что курс может резко упасть, и вы понесете убытки от обменного курса, превышающие прибыль от свопа.

Другой вариант — это Swap-Free или исламский счет, на котором не начисляется своп независимо от срока держания ордера. Такой счет подходит для Swing Traders или Position Traders, которые держат позиции неделями или месяцами. Конечно, брокеры компенсируют это за счет более широких спредов.

Поняв, что такое своп, вы сможете лучше планировать свои сделки. Иногда важно выбрать брокера, который прозрачно показывает эти данные, чтобы скрытые издержки не стали для вас сюрпризом.