Вчера я встретил трейдера, который заработал 30 долларов, но при просмотре счета осталось всего 4 доллара. Почему так? Ответ — это своп, который часто игнорируют.

Для большинства трейдеров мы думаем о спреде и комиссиях, но что такое своп? Это скрытые издержки. Если не знать о них хорошо, они могут съесть вашу прибыль, даже не заметив.

По сути, своп — это плата за перенос позиции на следующий день. Это похоже на проценты по займу, но более сложное, потому что оно возникает из разницы в процентных ставках между двумя валютами.

Когда вы торгуете EUR/USD, например, вы "покупаете" евро и "занимаете" доллары, чтобы заплатить за это. У евро примерно 4% процентной ставки, а у доллара — более 5%. Эта разница и есть своп, который вам нужно платить.

Но на самом деле это не всегда минус. Если вы продаете EUR/USD, вы "занимаете" евро и "держите" доллары. В этом случае вы получаете положительный своп, потому что у доллара более высокая ставка.

Почему же большинство трейдеров теряют на свопе? Ответ прост: брокеры — посредники. Они добавляют свои комиссии в реальную ставку свопа. Поэтому, хотя по теории вы должны получать положительный своп, брокер может сделать его отрицательным или снизить его почти до нуля.

Важно учитывать своп на 3 дня. Когда вы держите позицию через среду на четверг, вы платите тройной своп. Почему? Потому что рынок Форекс закрыт в субботу и воскресенье, но проценты начисляются каждый день. Брокеры объединяют эти дни в один расчетный день.

Расчет своп не сложен. Если брокер указывает его в процентах за ночь (например, -0.008%), умножьте на полную стоимость позиции, а не на маржу. Например, если вы торгуете 1 лот EUR/USD по цене 1.09, его полная стоимость — 109 000 долларов. Своп -0.008% за ночь — примерно 8.72 доллара. Если это трехдневный своп, умножьте на 3.

Опасность в том, что при использовании высокого кредитного плеча своп может быстро съесть ваш маржинальный баланс. Даже если рынок не движется, отрицательный своп ежедневно уменьшает ваш капитал, и в итоге вы можете получить маржин-колл.

Но своп — это не только риск. Есть и возможность заработать на переносе позиций — стратегия Carry Trade. Она использует положительный своп: вы "занимаете" валюту с низкой ставкой (например, японскую иену) и "покупаете" валюту с высокой ставкой (например, австралийский доллар), получая положительный своп каждый день. Например, покупка AUD/JPY — если своп длинной позиции положительный, вы будете получать деньги каждый вечер.

Но будьте осторожны: Carry Trade — это стратегия с рисками. Если AUD/JPY резко падает, убытки от обменного курса могут превысить накопленный за годы своп.

Один из интересных вариантов — это счета без свопа (Islamic Account). Некоторые брокеры предоставляют такие счета, где своп вообще не начисляется, независимо от срока держания ордера. Это особенно удобно для свинг-трейдеров или позиционных трейдеров, которые держат позиции неделями или месяцами. Взамен спред может быть чуть шире.

Итак, что такое своп? Это скрытая стоимость, которую важно хорошо понять. Не просто цифра на платформе. Для краткосрочных трейдеров это может быть не так критично, а для тех, кто держит позиции месяцами, — это может существенно повлиять на прибыль. Выбирайте брокера, который прозрачно сообщает о комиссиях, и планируйте торговлю аккуратно — это поможет избежать потерь на скрытых издержках.