Очевидно, что движение цен активов не является случайным. Есть базовые механизмы, которые управляют всем этим — это спрос и предложение или дефицит спроса и предложения. От цен на акции, энергоносители до цифровых активов — все контролируется одним и тем же механизмом.

В марте текущего года, пролив Хормуз был закрыт из-за ситуации с войной в Иране, что мгновенно исчезло 20% мировых нефти из рынка. Это классический пример так называемого шока предложения. Цена на нефть сразу выросла, не потому что спрос увеличился, а потому что предложение резко сократилось. В то время как потребление энергии осталось на прежнем уровне. Итог: спрос и предложение — это дисбаланс, который толкает цену в сторону изменения.

А что же на самом деле означает спрос и предложение с точки зрения инвестора?

Спрос (Demand) — это желание купить по разным ценам. Основное правило: повышение цены → снижение спроса, понижение цены → увеличение спроса. Почему так? Потому что при снижении цены наш кошелек становится ценнее (эффект дохода), и эта акция выглядит лучше по сравнению с альтернативами (эффект замещения).

Предложение (Supply) — это желание продать по разным ценам. Его правила противоположны: повышение цены → продавцы готовы продавать больше, понижение цены → продавцы продают меньше. Объяснение простое: при высокой цене продавцы получают больше прибыли, а при низкой — невыгодно продавать.

Точка, в которой цена реально устанавливается на рынке, — это точка равновесия (Equilibrium), где линии спроса и предложения пересекаются. В этой точке количество, которое покупатели хотят купить, равно количеству, которое продавцы хотят продать. Цена становится стабильной.

Но если цена поднимается выше точки равновесия, возникает избыток товаров. Продавцы вынуждены снижать цену, чтобы продать товар, и цена возвращается к равновесию. И наоборот, если цена опускается ниже равновесия, возникает дефицит товаров. Покупатели начинают конкурировать за ограниченные товары, что поднимает цену.

На финансовом рынке спрос и предложение означают силу покупок и продаж, сталкивающиеся друг с другом. Макроэкономические факторы, такие как процентные ставки, инфляция и рост экономики, влияют на спрос. Например, при низких ставках инвесторы чаще покупают акции, потому что доходность по депозитам кажется невыгодной. Что касается предложения, компании, выкупая акции, уменьшают их количество на рынке, а новые эмиссии или IPO увеличивают число акций.

В фундаментальном анализе, когда выходит хорошая новость, инвесторы полны надежды, спрос растет, продавцы замедляют продажи, и цена идет вверх. В противоположность этому, плохие новости увеличивают объем продаж, покупатели замедляют покупки, и цена падает.

В техническом анализе различные инструменты, такие как свечные модели, тренды и уровни поддержки и сопротивления, основаны на спросе и предложении. Зеленая свеча показывает, что покупатели сильнее, красная — что продавцы доминируют, а Doji — что силы равны.

Метод Demand Supply Zone использует поиск точек дисбаланса спроса и предложения. Когда цена быстро движется вверх или вниз, это говорит о сильной стороне. После этого цена обычно корректируется в диапазоне, называемом базой (Base). Когда покупатели возвращают контроль, цена пробивает вверх (Rally Base Rally). Аналогично, при доминировании продавцов цена пробивает вниз (Drop Base Drop).

Главное, что demand и supply — это баланс между двумя сторонами. И именно их дисбаланс создает возможности для трейдеров. Цены не движутся случайно — это результат разницы между тем, что люди хотят купить, и тем, что они готовы продать.

Научившись читать эти силы покупок и продаж, вы увидите, что рынок не является чем-то загадочным. Это всего лишь механизм спроса и предложения, который работает снова и снова каждый день, каждый час. Вам просто нужно научиться его распознавать.