Только что подумал, что факторы, определяющие спрос и предложение, могут быть тем, что большинство инвесторов игнорируют, хотя именно они являются ключом к реальному чтению рынка.

Кстати, кто-то спросил меня, почему цены на акции быстро растут или резко падают. Я ответил, что это связано с балансом между покупателями и продавцами, который называется спросом и предложением. Это — суть всех движений цен.

Давайте рассмотрим простым примером. Например, в марте закрыли канал Хормуз, из-за чего около 20% мировых нефти исчезло с рынка. Это ситуация, когда предложение резко сократилось, в то время как потребность в энергии осталась. В результате цены быстро выросли. Это реальный пример того, как факторы спроса и предложения влияют на рынок.

Когда речь идет о факторах, влияющих на спрос, первым, что нужно знать, является макроэкономика. Если процентные ставки низкие, люди предпочитают инвестировать в акции. Если экономика хорошо растет, прибыль компаний увеличивается, и больше людей хотят покупать акции. Еще важна ликвидность в финансовой системе: чем больше денег в системе, тем больше желающих инвестировать в рискованные активы. Не забывайте и о доверии инвесторов: если они верят, что рынок будет хорошим, они будут активно покупать.

Что касается предложения, то факторы, определяющие спрос и предложение в этом аспекте, не сложнее. Компании, решающие выкупать свои акции, уменьшают их количество на рынке, а увеличение капитала — увеличивает предложение. Новая регистрация компаний также увеличивает предложение. А еще есть регулирование, налоговая политика, издержки производства — все это влияет на предложение.

Что интересно, — это когда мы видим равновесие рынка. Это точка, где линии спроса и предложения пересекаются. В этой точке цена и объем, как правило, остаются стабильными, потому что при росте цены продавцы хотят больше продавать, а покупатели — меньше покупать, что приводит к избытку товаров и снижению цены. И наоборот, при снижении цены покупатели хотят больше покупать, а продавцы — меньше продавать, что вызывает дефицит и рост цены.

Для инвесторов понимание факторов спроса и предложения полезно как для фундаментального, так и для технического анализа. В фундаментальном анализе мы рассматриваем, что цена движется из-за спроса и предложения, вызванных новостями о компании: хорошие новости привлекают покупателей, плохие — продавцов.

В техническом анализе мы смотрим на силу покупок и продаж через свечи. Зеленая свеча показывает сильный спрос, красная — сильное предложение. Также важно учитывать тренды: если цена постоянно достигает новых максимумов, спрос остается сильным; если новые минимумы — предложение сильное.

Есть техника, называемая Demand Supply Zone, которая широко используется трейдерами. Когда цена резко движется вверх и делает паузу, а затем пробивает уровень — это говорит о сильном спросе. Если цена падает и продолжает снижаться — это признак сильного предложения. Знание этого помогает точнее определить моменты для входа и выхода.

На финансовых рынках факторы, влияющие на спрос и предложение, очень сложны. Но если понять основные принципы, все взаимосвязано. Макроэкономика, новости компаний, государственная политика, технологии, сезонность, доверие — все это влияет на спрос или предложение.

Из многолетнего опыта торговли я понял, что независимо от того, это акции, деривативы или цифровые активы, этот принцип работает везде. Чтобы получать прибыль, нужно научиться читать рыночный спрос и предложение, используя как фундаментальные данные, так и технический анализ свечей.

Если хотите подробнее изучить этот вопрос, посмотрите реальные цены активов на Gate. Видеть реальные цифры помогает понять гораздо глубже, чем просто читать теорию.