Я только что понял, что многие новички на финансовом рынке путают, что такое ордера long и short и как они работают. Сегодня я хочу подробно объяснить, чтобы вы лучше поняли.

Проще говоря, что такое ордер long short? Это два основных способа зарабатывать на рынке. Ордер long — это когда вы предполагаете, что цена вырастет, поэтому покупаете по низкой цене, ждёте её роста и продаёте, чтобы получить прибыль на разнице. Напротив, ордер short — это когда вы предполагаете, что цена снизится, вы «одалживаете» актив у биржи для продажи по текущей высокой цене, а затем покупаете его обратно по более низкой, чтобы вернуть бирже и оставить себе разницу.

Преимущество ордера long short заключается в использовании финансового рычага (Leverage). Вместо того чтобы иметь 100% средств для торговли, вы вносите небольшой маржинальный залог (Margin) и можете торговать в объёме в 10, 50 или даже 100 раз больше. Например, у вас есть 1000 долларов, при рычаге 1:10 вы открываете позицию на 10 000 долларов. Если цена движется в вашу сторону на 10%, вы получаете двойную прибыль. Но если цена движется против, вы полностью теряете свой первоначальный залог.

Однако, что такое long short без риска? Есть две большие ловушки, о которых трейдер должен знать. Первая — Margin Call — когда убытки превышают ваш маржинальный залог, биржа потребует пополнить счёт. Если не пополнить, система автоматически закроет позицию (Liquidation), и баланс станет нулевым. Вторая — Short Squeeze — это кошмар для тех, кто в шорте. Если long максимум ограничен 100% убытками, то short может понести убытки без ограничений, потому что цена может расти бесконечно. Когда цена внезапно резко растёт, шортисты массово покупают, чтобы закрыть позиции и избежать убытков, что ещё сильнее поднимает цену. Пример — GameStop в 2021 году.

Но не бойтесь, что такое long short и что он предназначен только для спекуляций? Это также мощный инструмент хеджирования (Hedging). Если вы держите долгосрочный портфель акций, но боитесь краткосрочного снижения рынка, вы можете открыть короткую позицию по индексу или по соответствующим акциям. Прибыль от шорта компенсирует убытки в основном портфеле, защищая ваши активы.

С технической стороны, вы можете использовать индикаторы такие как MACD, RSI, Bollinger Bands или модели цен (двойное дно, двойная вершина, свечи с пробоем), чтобы определить точки входа в long или short. Но самое важное — управление рисками: всегда ставьте стоп-лосс и фиксируйте прибыль на подходящем уровне.

Ещё один момент: что такое long short на криптовалютном рынке, очень отличается от традиционных акций. Криптовалюты работают 24/7 с очень большими колебаниями, рычаги достигают 1:100, поэтому ликвидация происходит быстро и гораздо жестче.

И напоследок, не используйте одновременно long и short по одному активу в один и тот же момент — это только увеличит ваши торговые издержки без получения прибыли. Лучше тщательно анализировать рыночную тенденцию, выбирать правильное направление и разумно управлять позициями.