Что вы думаете о принятии решения инвестировать в первую очередь? Я вижу, что многие сосредоточены только на возможной прибыли, которую могут получить, но забывают подумать, насколько они рискуют. Вот откуда берется RR, который на самом деле является инструментом, помогающим понять, действительно ли инвестиция стоит того.

RR — это отношение риска к доходности. Проще говоря, «когда мы рискуем потерять 1 бат, сколько мы получим обратно?» Чем выше значение RR, тем лучше, потому что это означает, что мы получаем достойную прибыль по сравнению с риском. Значение RR, близкое к нулю, показывает, что мы рискуем много, а получаем немного.

Для сравнения возьмем два варианта инвестиций: первый предполагает прибыль 20%, но возможна потеря до 50%, второй — всего 10% прибыли при риске всего 5%. Первый кажется лучше, да? Но нет. При расчетах RR выясняется, что второй вариант имеет RR равный 2, тогда как первый — всего 0,4. Вот почему профессиональные трейдеры смотрят на RR перед принятием решения.

Расчет RR очень прост: используется формула — RR = (целевая цена – цена входа) / (цена входа – цена стоп-лосса). Например, возьмем акцию BTS: текущая цена 7,45 бат, ожидается рост до 10,50 бат, стоп-лосс установлен на 4,50 бат. Тогда RR = (10,50 – 7,45) / (7,45 – 4,50) = 3,05 / 2,95 ≈ 1,03. Это означает, что инвестиция оправдана.

Какое лучшее значение RR? Я советую ориентироваться на RR от 2 и выше. Если ниже, риск становится слишком высоким по сравнению с доходностью. Но нужно помнить, что RR — это не единственный показатель. Следует учитывать другие факторы, такие как фундаментальные показатели бизнеса, волатильность рынка и, самое важное, Win Rate вашей торговой системы.

Говоря о Win Rate, он прямо связан с RR: если RR высокий, Win Rate обычно низкий; если RR низкий, Win Rate должен быть высоким. Например, при RR 3:1 и Win Rate 25%, при 100 сделках выиграете 25, проиграете 75, и итог будет нулевым. Поэтому необходимо иметь Win Rate не ниже 25%, чтобы получать прибыль.

Для профессионального анализа RR, если RR = 1:1, это означает, что доходность равна риску. Не рекомендуется торговать так, если хотите получать прибыль. Если RR > 1, например 1,50, это подходит для умеренного риска. Если RR > 2, это подходит для тех, кто готов к высокому риску или имеет высокий Win Rate.

Но помните, очень высокий RR не всегда хорошо, потому что он может означать высокий риск. А низкий RR не обязательно плох — если у вас есть навыки и точная система, и Win Rate высокий, вы все равно можете получать прибыль. В конечном итоге, RR — это лишь один из инструментов принятия решений, который нужно использовать вместе с другими показателями, такими как фундаментальные данные, волатильность и собственная стратегия, чтобы принимать обоснованные решения.