Только что заметил, что закон спроса и предложения (Demand-Supply) по-прежнему остается фундаментом для понимания движений цен, будь то акции, нефть, золото или даже цифровые активы. В текущий волатильный рынок это становится инструментом, который трейдерам действительно нужно понять.

Начнем с основ — спрос это желание покупать у людей, а предложение — количество товаров, которое продавцы готовы предложить. Когда мы наносим эти цифры на график, получаем две кривые, которые показывают, сколько люди хотят купить и сколько продавцы хотят продать при разных ценах.

Интересный момент — закон спроса противоположен цене: при повышении цены спрос уменьшается, при снижении цены спрос увеличивается. Это происходит по двум причинам: во-первых, при снижении цены наш доход увеличивается (эффект дохода), во-вторых, при более низкой цене мы выбираем покупать этот товар вместо заменителя (эффект замещения).

Предложение работает в противоположном направлении — при повышении цены продавцы хотят продать больше, при снижении — меньше. Обоснование: при высокой цене производители получают больше прибыли, и издержки производства также влияют на это.

Идеальный пример — недавний случай — в марте этого года, когда из-за напряженной ситуации закрыли пролив Хормуз, и около 20% мировых запасов нефти внезапно исчезли с рынка. Это «шок» предложения — резкое сокращение объема, при этом спрос остался прежним. Что получилось? Цены на нефть резко выросли, потому что рынок оказался в дефиците.

Теперь поговорим о равновесии — это точка, где кривые спроса и предложения пересекаются. В этой точке цена и объем, как правило, стабилизируются. Почему? Если цена поднимается выше этой точки, продавцы захотят продать больше, а покупатели — меньше, что приводит к избытку товара и снижению цены. И наоборот, если цена опустится ниже равновесия, спрос увеличится, предложение уменьшится, возникнет дефицит и цена начнет расти. Рынок постоянно ищет баланс.

Когда речь идет о финансовых рынках, изучение предложения — как понять, куда течет деньги? Как влияет доверие инвесторов на спрос? Как политика компаний по увеличению капитала или выкупу акций влияет на предложение? Новые компании добавляют предложение, а уверенность в экономике увеличивает спрос.

В фундаментальном анализе, когда цена акций падает, это указывает на сильные продажи (предложение). Когда цена растет — на сильный спрос. Ведущими факторами являются прогнозы прибыли компаний, экономический рост и другие показатели, влияющие на внутреннюю ценность.

В техническом анализе у нас есть более точные инструменты: зеленые свечи (цена закрытия выше открытия) показывают силу покупок, красные — силу продаж, свечи-доджи (открытие и закрытие близки друг к другу) — баланс сил.

Тренд цены — еще один индикатор. Если цена постоянно достигает новых максимумов, это говорит о сильных покупках. Если новые минимумы — о доминировании продавцов. Если цена колеблется в диапазоне, силы равны.

Уровни поддержки и сопротивления работают благодаря изучению предложения — уровень поддержки — это зона, где инвесторы считают цену привлекательной для покупки (спрос ожидает вход), а сопротивление — зона, где они считают цену высокой и хотят продать (предложение ожидает выхода).

Техника Demand Supply Zone популярна, потому что она улавливает моменты дисбаланса и колебаний цены для поиска новых точек равновесия. Есть два сценария: разворот (Reversal), когда цена меняет направление, и продолжение (Continuation), когда цена движется в том же направлении.

Разворот вверх (DBR — Demand Zone Drop Base Rally) происходит из-за чрезмерных продаж: цена падает, затем формируется база, и после этого покупатели побеждают, и цена идет вверх.

Разворот вниз (RBD — Supply Zone Rally Base Drop) — противоположный сценарий: избыточный спрос, цена растет, формируется база, затем продавцы побеждают, и цена падает.

Для торговли по тренду RBR (Rally Base Rally) в бычьем тренде означает, что покупатели снова сильны, а DBD (Drop Base Drop) в медвежьем тренде — что продавцы все еще доминируют.

Что я считаю особенно полезным — это изучение предложения и понимание, что цель — научиться читать, что говорит рынок, вместо того чтобы пытаться его предсказать. Нет волшебной формулы, есть рабочие принципы. Важна практика с реальными данными и наблюдение за тем, как эти правила работают на практике.

Если хотите углубиться в анализ цен и движений рынка, попробуйте посмотреть тренды активов на Gate, определить уровни поддержки и сопротивления, а также моменты разворота — это лучший способ научиться.