Американский рынок играет в «VC-монету короля», а криптовалюта объединяется вокруг «цифровой Мао Цзю». Этих новичков действительно трудно назвать. 🧵👇

Увидев новости о том, что OpenAI стремится к выходу на биржу с капитализацией в триллион долларов, я прямо рассмеялся. Прибыль за первый квартал —122%, зарабатываешь 1 доллар — теряешь 1 доллар, положительный денежный поток ожидается только к 2030 году. Разве это не та же самая «монета VC высшего уровня», которая в криптомире известна как «низкая ликвидность, чистое пиар-обман, жадное высасывание»?
На Уолл-стрит на этот раз тоже явно решили «продать» свои активы. Используя правила NASDAQ, настойчиво проталкивают вход в индекс, заставляя триллионы долларов в индексных фондах покупать на высоких уровнях, одновременно сбрасывая акции Nvidia и Apple, чтобы освободить место. По сути, это ранние венчурные инвесторы из Кремниевой долины, воспользовавшись пиком эмоций вокруг AI, прямо бросают горячую картошку обычным розничным инвесторам, покупающим фонды.
Можно сказать, что конец Web3 — это американский рынок, а конец американского рынка — это криптовалюта. Когда традиционные финансы начинают играть в «жесткое навязывание правил, розничные инвесторы — на передовой», ликвидность на внебиржевом рынке уже исчерпана.
Внебиржевые игроки яростно «разводят», внутри рынка — играют в «мертвую воду» и объединяются.
Теперь внутренние средства полностью утратили веру. ETH опустился около 2100, притворяясь мертвым, даже самые ярые проповедники веры в крипту в Твиттере намекают, что уже продали и очистили свои позиции. Что делать, если воды больше нет? Все, как в случае с Мацзю, — вкладывают все деньги в два самых крепких «чудовищных» коина: HYPE и ZEC.
Почему именно эти два?
HYPE говорит о «наличном уме»: без доли VC, 76% — для сообщества. Годовой доход по протоколу — 12 миллиардов долларов, и за счет процентов по USDC можно выкупать на миллионы. Это настоящий «выводной механизм» на блокчейне.
ZEC — «страшилка»: развитие AI идет очень быстро, конфиденциальность на блокчейне становится необходимостью. Arthur Hayes продает большие биты за ZEC, Multicoin делает ставку в реальной времени. Один — по аналогии с денежным потоком, другой — рыночная капитализация, равная 10% от BTC.
Но если речь идет о объединении, то конечная цель — либо совместное богатство, либо «травля» и массовое уничтожение.
Сейчас позиции ZEC в смарт-контрактах за 24 часа выросли на 40%, комиссии HYPE растут все выше. Все держатся за одну лодку, и как только кто-то начнет бежать, последние, кто войдут, заберут все «могилы с прахом».
Душевной проверкой является то, что даже ведущие проповедники не выдерживают и продают. А те старые активы, которые у вас в кошельке, — это вера или вы просто забыли о их существовании?
Когда рынок будет полностью поглощен этими двумя гигантами, умные уже ищут третью точку объединения.