Только что понял, сколько трейдеров на самом деле не понимают, что такое PnL, и честно говоря, это многое объясняет о том, почему люди испытывают трудности со своими крипто-позициями. Так что позвольте мне объяснить это так, как я хотел бы, чтобы кто-то объяснил мне.

PnL — это в основном разница между тем, что вы заплатили за что-то, и тем, сколько это стоит сейчас. Звучит просто, правда? Но дьявол кроется в деталях, особенно в крипте. Когда вы торгуете Биткоином или Эфириумом или любой альткоином, вам нужно знать, зарабатываете ли вы деньги или теряете их. Вот что означает PnL — это ваш показатель эффективности.

Есть такая концепция, как mark-to-market, или MTM, что просто по-элитному означает «какая текущая рыночная цена того, что вы держите?» Допустим, вы купили ETH за 1950 долларов, а сегодня он стоит 1970 долларов. Ваш PnL — это 20 долларов прибыли. Просто. Но если он упадет до 1940 долларов, вы будете в минусе на 10 долларов. Вот в чем суть.

Теперь вот где становится интересно. Есть реализованный PnL и нереализованный PnL. Реализованный — это когда вы действительно продаете — вы фиксируете свои прибыли или убытки. Нереализованный — это прибыль или убыток по позициям, которые вы все еще держите. Это важно, потому что нереализованный может сильно колебаться. Я видел, как люди нервничают, наблюдая за нереализованными убытками, и панически продают прямо перед отскоком. Понимание разницы между этими двумя помогает сохранять спокойствие.

Если вы делали несколько покупок по разным ценам, вам нужен метод для расчета вашей фактической стоимости. Большинство используют FIFO (первым вошел — первым вышел), что означает, что вы продали свою старейшую покупку первой. Но некоторые используют LIFO или взвешенную среднюю стоимость в зависимости от ситуации. Метод, который вы выберете, действительно влияет на ваши налоги, о чем многие розничные трейдеры забывают.

Для бессрочных контрактов все немного иначе, потому что вы работаете с кредитным плечом и без срока истечения. Вам нужно рассчитать как реализованный, так и нереализованный PnL, а затем сложить их для получения общего результата. И не забывайте о ставках финансирования, которые съедают вашу прибыль.

Честно говоря, правильное отслеживание PnL — это разница между торговлей так, как будто вы знаете, что делаете, и просто азартной игрой. Хотите ли вы использовать таблицы или ботов для мониторинга — понимание того, что на самом деле означает PnL, изменит ваше отношение к портфелю. Вы начнете принимать решения на основе данных, а не эмоций. И это само по себе стоит того, чтобы этому научиться.