В последнее время я чувствую, что в криптосообществе увеличивается количество обсуждений о «ラグプル». Особенно в периоды активного роста рынка DeFi, такие мошеннические схемы, как правило, становятся более распространенными.

ラグプル — это, коротко говоря, схема, при которой команда проекта уводит средства инвесторов. Разработчики внезапно продают активы и исчезают, оставляя инвесторов с бесполезными токенами. Это похоже на то, как если бы на рынке был привлекательный киоск, а его владельцы уносили деньги покупателей и исчезали.

Причина распространения таких мошенничеств — недостаточный уровень регулирования в области DeFi. Часто отдельные лица или группы разработчиков создают ажиотаж, чтобы привлечь трейдеров, а когда интерес достигает пика, быстро выводят деньги и исчезают. Типичные примеры — случай с OneCoin, проект Squid Game, а также AnubisDAO. Особенно стоит отметить AnubisDAO: всего за несколько часов после запуска было собрано 60 миллионов долларов, но ликвидность быстро исчезла, и разработчики сбежали. В этом и заключается вся опасность ラグプル.

Итак, как распознать ラグプル? Во-первых, необходимо тщательно исследовать фон разработчиков. Проверить, известны ли они в криптосообществе и есть ли у них достижения. Во-вторых, проверить, заблокирована ли ликвидность. Если нет, проект может в любой момент вывести всю ликвидность.

Еще один признак — это проекты, обещающие чрезмерно высокую доходность. Токены с годовой доходностью в три цифры или слишком хорошие условия — обычно это Понзи-схема или ラグプル. Полезно попробовать купить небольшое количество и проверить возможность продажи. Если продать не удается — это уже сигнал тревоги.

Также важно, чтобы проект проходил внешнюю проверку. Заявление команды о «проведенной аудиторской проверке» недостаточно. Нужно самостоятельно выяснить, действительно ли аудит доверен надежной компании и каким образом он проведен.

ラグプル — это незаконно. Во всем мире регуляторы усиливают меры, включая SEC и FCA, активно борясь с такими схемами. В Европе в 2023 году был введен комплексный регламент MiCA, который ужесточил правила. Однако, из-за децентрализованной и анонимной природы криптовалютных транзакций, правоохранительным органам сложно преследовать мошенников.

В конечном итоге, чтобы защититься от ラグプル, нужно проводить собственное исследование. Проверять команду проекта, токеномику, качество сообщества — все это важно. Если вам кажется, что это слишком хлопотно, возможно, стоит задуматься, есть ли смысл вообще вкладываться.