#TradFi交易分享挑战 Если хотите определить, есть ли у компании потенциал роста, самый простой способ — посмотреть, есть ли у крупных брокеров целевые ценовые прогнозы. Если есть 10 или более брокеров, дающих целевую цену, посчитайте среднюю целевую цену и сравните её с текущей ценой, чтобы определить потенциал роста. В чем преимущества такого подхода? То, что компания считается перспективной — не редкость, но если её поддерживают многие крупные институты, вероятность ошибиться значительно снижается. Эти организации предварительно провели обширный анализ, использовали свои исследования, человеческие ресурсы и информационные ресурсы (что облегчает частным инвесторам поиск объектов и проведение исследований), а также легко формируют консенсусное мнение.

Давайте применим этот метод к Amazon, глобальному гиганту электронной коммерции и облачных вычислений.
Первая группа: ведущие международные инвестиционные банки (особое внимание к Goldman Sachs и JPMorgan)
Goldman Sachs — 275 долларов, рекомендация «Покупать», 14 апреля — снижение с 280 долларов
JPMorgan — 330 долларов, рекомендация «Перевешивать», 30 апреля — повышение с 280 долларов, рост на 17,9%
Morgan Stanley — 330 долларов, рекомендация «Перевешивать», 30 апреля — повышение с 300 долларов, основано на превышении ожиданий по росту AWS
Citigroup — 325 долларов, рекомендация «Покупать», 4 мая — повышение с 285 долларов, ожидается ускорение роста AWS
Bank of America — 310 долларов, рекомендация «Покупать», 4 мая — повышение с 298 долларов, квартальные результаты превзошли ожидания
Вторая группа: международные известные организации
UBS — 333 доллара, рекомендация «Покупать», 30 апреля — повышение с 304 долларов
Mizuho — 300 долларов, рекомендация «Покупать», 30 апреля — повышение целевой цены
Третья группа: элитные инвестиционные банки
Evercore ISI — 315 долларов, рекомендация «Побеждает рынок», 30 апреля — повышение с 285 долларов
Piper Sandler — 315 долларов, рекомендация «Перевешивать», 30 апреля — повышение с 260 долларов
KeyBanc — 325 долларов, рекомендация «Покупать», в конце апреля — повышение до 325 долларов
CICC — 305 долларов, рекомендация «Покупать», 4 мая — повышение с 292 долларов, рост на 4%, ожидается продолжение роста AWS
DA Davidson — 250 долларов, рекомендация «Нейтрально», 30 апреля — повышение с 175 долларов
Сейчас цена Amazon около 274 долларов, средняя целевая цена первой группы — 314 долларов (прогноз роста 15%), второй — 316 долларов (прогноз роста 15%), третьей — 302 доллара (прогноз роста 10%).
Выберите примерно 310 долларов как целевую цену, и терпеливо ждите, пока цена Amazon достигнет этого уровня. (У меня есть ETF-AMZU с удвоенной позицией, и я терпеливо жду роста с текущих 45 юаней до 58, что может принести прибыль около 5500–6000 долларов).
Рассмотрим несколько источников дохода Amazon:
(1) Глобальная электронная коммерция — 60%, основной бизнес
(2) Облачные услуги — 18%, мировой лидер по доле рынка (самый ранний в облаке, основоположник отрасли, технологический потолок), превосходит Microsoft (второе место), Google Cloud (третье)
(3) Реклама в электронной коммерции — 10%, продвижение продавцов через аукционы, очень высокая маржа, двузначный рост
(4) Подписки, оборудование и развлечения — 12%, например Prime Video, Kindle, Echo/Alexa, Twitch, спутниковый интернет Койбер-план
Поэтому, рассматривая Amazon, кажется, что это крупнейшая платформа онлайн-шопинга, но внутри — это гигант облачных вычислений и ИИ-инфраструктуры, использующий низкие цены для привлечения пользователей, а за счет облака и рекламы зарабатывающий огромные прибыли.
Различия между Amazon, Nvidia и Google: Nvidia занимается только GPU, чтобы обучать ИИ, их карты — лучшие, продают «лопаты»; Amazon — это хостинг-центр и вычислительная фабрика для ИИ, не создают большие модели сами, зарабатывают, сдавая в аренду вычислительные мощности; Microsoft связана с OpenAI, является лидером в области ИИ, предоставляет ИИ-услуги (нужны как обычным людям, так и компаниям), быстро внедряет решения, есть истории успеха.
Данный текст — лишь мои личные инвестиционные размышления, не являются рекомендацией к действию. Рынок рискован, инвестируйте с осторожностью.