Только что наткнулся на что-то интересное о том, как на самом деле работают рынки по циклам. Оказывается, фермер по имени Самуэль Беннер понял это еще в 1800-х годах, и честно говоря, его концепция до сих пор актуальна.

Итак, вот в чем дело — после того, как его разорило в крахе рынка 1873 года, Беннер начал зацикливаться на том, почему рынки движутся именно так. Будучи фермером, он заметил, что урожаи следуют сезонам, а это влияет на цены. Он копнул глубже и обнаружил, что сами рынки следуют предсказуемым паттернам. Цикл Беннера, как его называют, по сути, делится на три повторяющиеся фазы: годы паники, хорошие времена и тяжелые времена.

Годы паники — это жестко — крайняя волатильность, иррациональные покупки и продажи, люди принимают эмоциональные решения вместо ясного мышления. Цены либо резко падают, либо неожиданно взлетают. Хорошие времена — когда активы переоценены, и вам стоит продавать. Тяжелые времена — когда цены занижены, и нужно накапливать. Довольно просто, если подумать.

Что удивительно, так это насколько это было точно. Цикл Беннера предсказал Великую депрессию, пузырь доткомов, даже предсказал крах COVID в 2020 году. Беннер обнаружил 11-летний цикл в ценах на сырье, который совпадал с солнечными циклами, а затем нашел 27-летний паттерн в ценах на железо с определенными интервалами для минимумов и максимумов.

Концепция цикла Беннера в основном говорит, что паники на рынке происходят по расписанию. Это не случайный хаос — в этом есть структура. Когда смотришь на историю рынков через эту призму, начинаешь видеть, как эти циклы формировали цены уже более века.

Сейчас, исходя из этого анализа, мы, по всей видимости, находимся в фазе тяжелых времен, когда активы становятся дешевле. Если паттерн сохранится, именно в этот момент умные деньги должны задумываться о позициях. Хотите верьте, хотите нет, но трудно игнорировать тот факт, что рынки действительно следуют этим повторяющимся моделям. Определенно стоит понять это, если вы пытаетесь разобраться в том, что происходит в крипте и традиционных рынках.