Только что наткнулся на интересную теорию о циклах рынка от Самуэля Беннера 1875 года. Этот парень был на правильном пути, пытаясь определить, когда зарабатывать на финансовых рынках – и честно говоря, выявленные им закономерности до сих пор кажутся актуальными.

Его основная идея довольно проста: рынки движутся по предсказуемым циклам, и если понять периоды, когда можно заработать, можно точно определить время своих действий. Он разбил это на три четко выделенных фазы, которые повторяются снова и снова.

Во-первых, это панические годы – страшные, когда происходят финансовые кризисы и всё рушится. Вспомните 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Они появляются примерно каждые 18-20 лет. Его совет? Не паниковать и не продавать в панике. Просто сохраняйте спокойствие и ждите. Следующие такие годы – 2035 и 2053.

Затем идут годы бумов – периоды, когда можно зарабатывать деньги, цены резко растут, и рынки восстанавливаются. Это ваши окна для продажи и фиксации прибыли. Список длинный: 1928, 1935, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, и интересно, что 2026 отмечен как один из таких. Будущие – 2034, 2043, 2054. В эти периоды стоит зарабатывать, снимая прибыль с рынка.

И, наконец, периоды рецессий и тяжелых времен – когда цены падают, а экономика борется. Но тут есть важный момент: именно в это время делают свои ходы умные инвесторы. Покупайте акции, землю, товары – цены низкие. И держите до следующего бумового цикла. Примеры: 1924, 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023. В будущем – 2032, 2040, 2050, 2059.

Итак, стратегия проста: накапливайте активы во время рецессий, когда всё дешево, ждите наступления бумов, затем продавайте на пике. Избегайте панических решений и не поддавайтесь эмоциям, чтобы не потерять всё в кризисные годы.

А вот дисклеймер – всё это основано на исторических закономерностях и циклическом мышлении, а не на какой-то гарантии. Реальные рынки подвержены множеству факторов: политика, войны, технологические прорывы, изменения в политике. Но как рамка для размышлений о долгосрочных циклах и периодах, когда стоит зарабатывать? Это определенно стоит иметь в виду. Цикл помогает понять, что может быть дальше.