Уже несколько лет торгую криптовалютой, и честно говоря, понимание вашего PnL — что означает прибыль и убыток — это разница между тем, чтобы действительно знать, что вы делаете, и просто надеяться на лучшее. Многие люди начинают торговать криптой, не понимая, что означают их цифры, и это видно.

Позвольте мне объяснить, почему это важно. Ваш PnL в основном отслеживает изменение стоимости ваших позиций со временем. Звучит просто, да? Но тут есть больше, чем просто «Я купил по X, продал по Y». Полная форма, прибыль и убыток, становится сложной, когда вы начинаете работать с такими вещами, как оценка по рыночной стоимости, реализованные и нереализованные прибыли, и все такое.

Вот что я хотел бы, чтобы кто-то объяснил мне раньше. Когда вы держите позицию, у вас есть нереализованный PnL — это прибыль или убыток на бумаге, который еще не зафиксирован. Например, вы купили Ethereum за 1900 долларов, но цена по марке упала до 1600 долларов. Ваш нереализованный PnL — минус 300 долларов. Это больно, но это не реально, пока вы не закроете позицию. Как только вы реально продаете, бах — это становится реализованным PnL. Теперь это реальные деньги в вашем или из вашего аккаунта.

Оценка по рыночной стоимости очень важна. Это просто оценка ваших активов по текущей рыночной цене, а не по тому, за сколько вы их купили. Особенно важно, если вы торгуете деривативами или бессрочными контрактами, где цена по марке определяет ваш реальный PnL, а не цена, по которой вы торгуете.

Если же вы занимаетесь спотовой торговлей и держите несколько позиций, вам нужна система для отслеживания вашей себестоимости. Я использовал три основных метода. FIFO — первый пришел, первый ушел — использует вашу самую раннюю цену покупки. LIFO — последний пришел, последний ушел. И взвешенная средняя стоимость — делит разницу, усредняя все ваши входные цены. Они дают разные результаты, поэтому выберите один и придерживайтесь его для последовательности.

Пример: я купил один биткоин за 1500 долларов, потом еще за 2000. Позже продал один за 2400. Используя взвешенную среднюю, моя себестоимость составила 1750 долларов, так что моя прибыль — 650 долларов. Просто и понятно.

Для бессрочных контрактов сложнее, потому что вы держите позиции бесконечно, без срока истечения. Нужно рассчитывать как реализованный, так и нереализованный PnL и складывать их вместе. Плюс нужно учитывать ставки финансирования и торговые сборы, которые большинство упрощенных примеров игнорируют, но в реальной торговле это важно.

Я также отслеживаю свою доходность за год. 1 января мой портфель стоил 1000 долларов в одном активе. К следующему 1 января — уже 1600. Это 600 долларов нереализованных прибылей. Хороший способ увидеть общую картину, а не только отдельные сделки.

Процент прибыли тоже полезен. Если вы заработали 90 долларов на инвестиции в 300 долларов, это 30% доходности. Это помогает сравнивать результаты разных сделок с разными размерами.

Честно говоря, сейчас инструменты делают это намного проще, чем раньше. Автоматические торговые боты, специальные таблицы, трекеры портфеля — все помогают точно видеть, где вы находитесь. Но сначала важно понять механику самому. Это то, что отличает трейдеров, которые действительно знают, что делают, от тех, кто просто играет в азартные игры.

Одно важно: не забывайте о налогах и сборах в реальных расчетах. Эти примеры упрощены, но настоящий PnL должен учитывать комиссии биржи, газовые сборы и вашу налоговую ситуацию. Все это быстро складывается и может значительно изменить вашу реальную прибыль или убыток.

Если вы серьезно настроены на криптоторговлю, тратьте время на глубокое понимание вашего PnL. Регулярно отслеживайте свои позиции. Знайте свои входные и выходные цены. Это единственный способ реально улучшить свою стратегию, а не просто надеяться, что рынок пойдет вверх.