Несколько лет назад мы рассматривали, как 2023 год стал точкой перелома для рынков. Это был не просто любой год: ИИ революционизировал всё, возобновляемые источники энергии набирали обороты, а электромобили переставали быть футуризмом и становились реальностью. Если бы в тот момент вы хотели узнать, какие компании лучше всего инвестировать в 2023 году, ответ не был бы так очевиден, как казалось.

Интересно было то, что в то время, как некоторые классические технологические сектора испытывали давление, другиеEmergировали с яростной силой. Рынок страдал от высокой инфляции и ограниченного кредитования, поэтому речь шла не только о поиске победителей, но и о понимании, какие отрасли находятся на пике, а какие устарели.

Microsoft, вероятно, был самым очевидным примером. С тех пор как Сатья Наделла взял руководство, компания диверсифицировала свои доходы за пределы Windows, делая ставку на облачные технологии и системы ИИ. Когда OpenAI запустила ChatGPT, у Microsoft уже были руки в пироге, интегрируя инструмент в Edge, Bing и Office. Это позволило ей опередить конкурентов, и рынки щедро это оценили.

Но дело было не только в Microsoft. Nvidia находилась в центре внимания каждого, кто понимал, что за каждой ИИ-технологией стоит мощное оборудование. Пока другие разрабатывали программное обеспечение, Nvidia продавала графические процессоры, делавшие всё это возможным. Продажи в те месяцы были поразительными.

В сегменте возобновляемых источников энергии Iberdrola напрямую выигрывала от ускорения, вызванного войной в Украине. Когда Россия начала использовать нефть и газ как экономическое оружие, европейские правительства резко ускорили энергетический переход. Iberdrola, как крупнейший производитель чистой энергии на континенте, оказалась в идеальной позиции.

Затем шли производители электромобилей. Tesla оставалась крупнейшей компанией, хотя её акции потеряли стоимость из-за эксцентричности Илона Маска и того, что инвесторы часто делали ставку на Tesla как на прокси для частных бизнесов, не котирующихся на бирже. BYD, со своей стороны, делала то, что Tesla не: производила доступные электромобили, которые люди действительно могли купить. Их расширение в Европе стало следующим важным событием.

Xiaomi заслуживает особого упоминания. Пока её чистая прибыль была скромной, компания умело позиционировалась на новых рынках, особенно в сегменте электромобилей. Стратегия диверсификации и ставка на качество по конкурентоспособным ценам делали её привлекательной в среднесрочной перспективе.

Alphabet находился в неудобной позиции. Google инвестировал в ИИ годами, но когда появился ChatGPT, казалось, что Microsoft выигрывает гонку. Bard, ответ Google, нуждался в активных действиях, чтобы вернуть позиции. Это вызывало неопределенность на рынках.

Tencent использовал проблемы с юридическими вопросами Microsoft, связанные с попыткой приобретения Activision Blizzard. Пока это решалось медленно, Tencent мог расти без прямой конкуренции в игровой индустрии.

В области добычи лидировала Tianqi Lithium. С ростом электромобилей спрос на литий для аккумуляторов мог только расти. Цены временно снизились, но это создавало возможность для тех, кто верил в будущий спрос.

Siemens, хоть и менее привлекательная, чем технологические стартапы, оставалась компанией, поддерживающей глобическую инфраструктуру. Их инвестиции в возобновляемую энергию, щедрые дивиденды и влияние в промышленной автоматизации делали их надежным долгосрочным активом.

Что действительно двигало рынки в тот период, — это понимание, что революция ИИ — это не только ChatGPT. Это более глубокая трансформация, затрагивающая практически все сектора. Компании для инвестиций в 2023 году — это не только те, кто разрабатывает ИИ, но и те, кто умеет его интегрировать или косвенно извлекать из него выгоду.

Энергетический переход также шел своим чередом. Это было нечто необратимое; постепенное, но неуклонное. Производители чистой энергии и электромобилей оказались на стороне победителей этой схемы.

Конечно, существовали глобальные риски: война в Украине, решения ОПЕК по добыче нефти, инфляция, которая отказывалась утихать. Но если знать, куда смотреть, лучшие компании для инвестиций в 2023 году — это те, кто был на правильных волнах технологического и энергетического перемен.

В ретроспективе, это был год, когда скорость развития ИИ удивила даже оптимистов. Мы редко видели такую бурную революцию в столь массовом секторе. И хотя картина менялась кардинально за несколько месяцев, компании, правильно сделавшие ставку, получили самые большие прибыли.