Последнее время я изучаю тенденции прогноза AUD к USD, и за этим стоит довольно интересная история движений австралийского доллара. Позвольте мне рассказать, что я заметил.

Если вы давно торгуете на форексе, то знаете, что пара AUD/USD практически везде — она занимает около 6% общего объема форекс-трейдинга. Ликвидность хорошая, поэтому к ней возвращаются многие трейдеры. Но интересно то, как сильно эта валюта колеблется, когда смотришь на картину в целом.

За последние два десятилетия австралийский доллар пережил несколько диких скачков. Я говорю о эпохе добывающего бумa, когда он достиг исторического пика около 110 пунктов в 2011 году, а затем был сильно обрушен во время глобального финансового кризиса. Это было тяжело — он упал примерно на 35% с максимума июня 2008 года. Восстановление после этого было довольно впечатляющим — почти на 78% к середине 2011 года. Но затем реальность настигла: добывающий бум закончился, и рост Китая начал замедляться. К 2016 году он достиг дна около 68 пунктов, и с тех пор ситуация оставалась нестабильной.

Перенесемся в 2026 год, и картина прогноза AUD к USD значительно изменилась по сравнению с тем, что аналитики предсказывали в 2023 году. Валюта оказалась между мощными противоречивыми факторами — чувствительностью к ценам на сырье, разницей в процентных ставках и экономической траекторией Китая.

Если смотреть на реальные показатели последних лет: в 2022 году курс начинался примерно с 0.72, к середине октября снизился до 0.61, а затем восстановился и закрылся на уровне 0.68. В 2023 году он вырос до 0.71 в начале года, затем снова подвергся давлению и торговался в диапазоне 0.61-0.68. В 2024 году пара практически застряла в узком диапазоне между 0.64 и 0.68, что говорит о неопределенности на рынке.

Что же всё это движет? Политика монетарных решений Резервного банка Австралии в сравнении с решениями ФРС создают постоянную борьбу. Когда РБА держит ставки ниже, чем ФРС (что было в большинстве этого периода), это естественно давит на AUD. Плюс, Австралия сильно зависит от экспорта сырья — особенно железной руды и угля — и потому валюта фактически является индикатором глобального роста и настроений риска.

Теперь самое интересное для трейдеров: плюсы и минусы очевидны. С плюсов — AUD обеспечивает реальную ликвидность, а экономика Австралии сильна — стабильное фискальное положение, низкий государственный долг, хорошо регулируемая финансовая система. Корреляция с азиатскими рынками, особенно с Китаем, может создавать реальные торговые возможности, если хорошо читать эти сигналы. Разница в процентных ставках между Австралией и другими крупными экономиками также открывает возможности для carry trade.

Но есть и обратная сторона. Всё сводится к ставкам — вы фактически делаете ставку на стабильность цен на сырье, а мы знаем, как это обычно заканчивается. Плохой отчет из Китая или изменение глобальных настроений риска могут сильно ударить по AUD. Внешние шоки — будь то геополитическая напряженность или кризисы здоровья — быстро отражаются на курсе. И не стоит недооценивать риск изменения ставок: когда РБА неожиданно меняет политику, это вызывает сильную волатильность.

Если вы рассматриваете торговлю парами с AUD, наиболее практичный подход — использовать CFD-брокеров, где можно торговать AUD/USD, AUD/JPY или EUR/AUD и зарабатывать как на росте, так и на падении. Главное — не быть привязанным к одному направлению.

Что касается других пар: AUD/JPY интересна из-за интервенций японской валюты и изменений в политике Банка Японии. EUR/AUD в последнее время остается относительно стабильной в диапазоне 1.62-1.63, что отражает минимальные изменения в монетарных политиках еврозоны и Австралии.

Глядя вперед, разные институты дают разные прогнозы на 2024–2026 годы — от довольно бычьих до весьма медвежьих, в зависимости от предположений о ценах на сырье, ставках и глобальном росте. Общий консенсус — что мы находимся в режиме ожидания, пока не появятся более ясные сигналы по инфляции, политике центробанков и экономической траектории Китая.

Итог: австралийский доллар остается одним из самых ликвидных и торгуемых валют, но это не «зайди и забудь». Нужно внимательно следить за ценами на сырье, мониторить решения РБА и быть в курсе событий в Китае. Торгуете ли вы AUD/USD или другие пары с AUD — многое зависит от вашего уровня риска и общего портфеля. Главное — делать домашнюю работу по макроэкономической ситуации и не попасть в ловушку внезапных изменений политики или цен на сырье.