Недавно при просмотре рынка заметил, что многие на самом деле не понимают, что означают цифры на графике, особенно внутренний и внешний объемы, эти два индикатора выглядят просто, но мало кто умеет ими правильно пользоваться.

Проще говоря, суть внутреннего и внешнего объема — это различать, кто торопится заключить сделку. Когда цена сделки происходит по цене, выставленной покупателем, эта сделка считается внутренним объемом, что означает, что продавец более спешит; наоборот, если сделка происходит по цене, выставленной продавцом, это внешний объем, что говорит о том, что покупатель более активен. Тут есть важный момент: если внутренний объем больше внешнего, это обычно намекает на то, что продавцы пытаются сбить цену, и в краткосрочной перспективе давление на снижение будет сильнее.

Но тут возникает интересное явление. Когда внутренний объем больше внешнего, цена не обязательно должна падать, иногда она даже растет. Почему так происходит? Потому что на рынке действует слишком много факторов — не только объем сделок, но и новости, фундаментальные показатели, общее настроение. Поэтому, основываясь только на соотношении внутреннего и внешнего объема, легко попасться на уловки крупных игроков.

Я часто вижу, как крупные участники специально выставляют большие заявки на покупку, создавая иллюзию спроса, чтобы заставить мелких трейдеров думать, что кто-то покупает, и они начинают продавать, а крупные при этом тихо собирают позиции. Или наоборот, выставляют большие заявки на продажу, чтобы напугать мелких, а сами тихо покупают ниже. Поэтому сигнал о том, что внутренний объем больше внешнего, нужно рассматривать вместе с положением цены, изменениями объема и структурой ордеров, чтобы не попасть в ловушку.

Практически полезный способ — это сочетание с зонами поддержки и сопротивления. Когда цена падает к зоне поддержки, даже если внутренний объем больше внешнего, если там скопилось много заявок на покупку, это говорит о том, что кто-то считает цену достаточно низкой, и в этот момент есть возможность для входа в позицию на покупку. Аналогично, когда цена поднимается к зоне сопротивления, даже если внешний объем кажется сильным, если покупатели не могут пробить этот уровень, это может стать новым уровнем продажи.

Пять уровней цен — это фактически самый быстрый снимок текущей ситуации на графике: слева зеленым — пять лучших заявок на покупку (самые высокие цены), справа красным — пять лучших заявок на продажу (самые низкие цены). Главное преимущество просмотра пяти уровней — быстро понять, что делают крупные участники, как формируются заявки, как быстро их снимают — все эти детали раскрывают намерения участников рынка.

Расчет соотношения внутреннего и внешнего объема очень прост: внутренний объем делится на внешний. Если коэффициент больше 1, это говорит о том, что внутренний объем преобладает, и рынок настроен более медвежье; если меньше 1 — внешний объем больше, и участники более настроены на покупку; если равно 1 — баланс сил, рынок в состоянии неопределенности.

Мой совет: при внутреннем объеме, превышающем внешний, стоит быть настороже, но не стоит сразу паниковать и закрывать позиции. Более умный подход — это торговать между зонами поддержки и сопротивления: покупать у поддержки, продавать у сопротивления. Если цена пробивает эти ключевые уровни, обычно начинается новый тренд, и тогда сигналы внутреннего и внешнего объема становятся особенно ценными.

Главное достоинство внутреннего и внешнего объема — это высокая оперативность, данные и сделки обновляются одновременно, вход на рынок прост для новичков. Но есть и недостатки: их легко манипулировать, они очень короткосрочные, и при использовании в одиночку могут давать искаженную картину. Поэтому самый надежный подход — это комплексный анализ: учитывать технический анализ, фундаментальные показатели и рыночное настроение, чтобы действительно повысить вероятность успешных сделок.