#GateSquarePizzaDay

Цены на нефть снова растут, поскольку напряженность на Ближнем Востоке продолжает держать рынки в напряжении

Настроения на рынке остаются неопределенными во вторник, поскольку инвесторы продолжают следить за растущим экономическим воздействием конфликта на Ближнем Востоке. Цены на нефть кратковременно снизились после комментариев Дональда Трампа, предположившего, что США избегнут немедленных военных действий против Ирана, но снижение было недолгим. Брент быстро восстановился и снова превысил $110.40 во время европейской сессии, показывая, что трейдеры по-прежнему обеспокоены рисками поставок и отсутствием значимого дипломатического прорыва.

Европейские фондовые рынки открылись выше во второй подряд сессии, поддерживаемые ростом в промышленном и защитном секторах. Меньшая зависимость Европы от крупных технологических акций помогает региональным индексам оставаться относительно стабильными по сравнению с рынком США, где акции технологического сектора продолжают испытывать давление. В то же время рост глобальных доходностей по облигациям удерживает инвесторов в состоянии осторожности. Доходность казначейских облигаций США снова поднялась выше 4.6%, повысив доходности в Европе и укрепив доллар США по всему спектру. Фунт стерлингов опустился ниже 1.34 по отношению к доллару, а евро также ослаб во время ранних торгов.

Ослабление рынка труда в Великобритании добавляет давление на экономику

Последние данные по занятости в Великобритании указывают на дальнейшее замедление экономики. Уровень безработицы снова вырос до 5%, а количество вакансий снизилось до минимального уровня за пять лет. Рост заработных плат также замедлился, а данные по зарплатам показали еще одно снижение уровня занятости в марте.

Более слабый рынок труда создает неопределенность относительно следующих шагов Банка Англии. Хотя рынки все еще закладывают повышение ставок в этом году, замедление условий на рынке труда может снизить необходимость в агрессивных мерах ужесточения. Уже более высокие доходности по гильдам значительно ужесточили финансовые условия, что может позволить центральному банку оставаться осторожным в ближайшее время.

Сокращения рабочих мест, связанные с ИИ, распространяются за пределы технологических компаний

Реструктуризация, связанная с искусственным интеллектом, теперь расширяется на банковский сектор. Standard Chartered объявила о планах сократить около 15% своей административной команды к 2030 году по мере увеличения внедрения ИИ в операциях. Большая часть сокращений ожидается в Индии, Китае и Польше, но инвесторы опасаются, что другие финансовые учреждения могут последовать тому же пути.

Несмотря на растущий акцент на эффективность, основанную на ИИ, рынки не наградили компании, объявляющие о сокращениях. Акции Snap Inc. и Salesforce остаются значительно ниже в этом году, что говорит о том, что инвесторы больше озабочены долгосрочным ростом, чем краткосрочной экономией затрат.

Рост цен на нефть начинает наносить ущерб сектору ИИ

Рост цен на энергоносители начинает создавать новые риски для технологического сектора. Инвесторы все больше опасаются, что затяжная геополитическая напряженность и дорогая энергия могут в конечном итоге повредить производству полупроводников и экономике эксплуатации крупных дата-центров ИИ.

Важные материалы, используемые в производстве чипов, такие как гелий и драгоценные металлы, становятся дороже по мере увеличения рисков в цепочках поставок. Хотя компании, такие как TSMC и Infineon Technologies, еще не объявили о крупных предупреждениях о доходах, затяжной конфликт может в конечном итоге замедлить инвестиции в индустрию ИИ.

Теперь внимание сосредоточено на Nvidia перед предстоящим выпуском отчетности. Инвесторы внимательно следят за ее прогнозами по спросу на ИИ и будущим продажам чипов, поскольку результаты могут определить следующий крупный шаг в американских технологических акциях. Фьючерсы Nasdaq остаются под давлением перед началом сессии в США.

Прогноз по Brent: покупатели продолжают защищать поддержку

Brent остается технически поддержанным, несмотря на недавнюю волатильность. На 4-часовом графике покупатели продолжают защищать ключевую поддержку в районе $111 после сильного отскока от более широкой зоны спроса $100–$105.

Индикаторы импульса постепенно улучшаются, показывая, что бычье давление восстанавливается по мере приближения цены к уровню сопротивления в $114.7. Если покупатели смогут пробить выше $115, следующая цель по росту может открыться в район $119–$120.

На понижение, движение ниже $111 может ослабить текущую бычью структуру и вызвать еще одну коррекцию к $106.

Пока что Brent остается осторожно бычьим, торгуясь выше основных уровней поддержки.