Мы начинаем позицию в FedEx, покупая 100 акций примерно по $370. После торгов в следующий понедельник, Благотворительный траст Джима Крамера будет владеть 100 акциями FDX с долей около 0,95%. Мы звонит FedEx из нашего списка акций для наблюдения в Bullpen после визита Джима в мировой хаб компании в Мемфисе, штат Теннесси, и интервью с генеральным директором Раджем Субраманиамом. FedEx прошла впечатляющий turnaround под руководством Субраманиама, сосредоточившись на росте в высокомаржинальных вертикалях, таких как бизнес для бизнеса (B2B) и специализированный бизнес для потребителей (B2C). В сегменте B2B компания ориентирована на четыре ключевые вертикали: здравоохранение, автомобильная промышленность, аэрокосмическая отрасль — и да, дата-центры. В совокупности FedEx оценивает эти вертикали как рынок стоимостью 130 миллиардов долларов, и они растут гораздо быстрее широкой экономики и имеют более высокие маржи. Мы не называем FedEx «игрой в дата-центры», но мы также не должны игнорировать поддержку, которую искусственный интеллект оказывает бизнесу. FedEx играет важную роль в цепочке поставок, транспортируя высокоценные полупроводники, серверы и другие продукты. Этот груз — ценный груз, требующий специализированных знаний и обработки, к которым компании обращаются к FedEx. Это адресуемый рынок перевозок стоимостью 7 миллиардов долларов, по оценкам компании, и он должен обеспечить хороший поток доходов на многие годы, поскольку дата-центры появляются по всему миру. В сегменте B2C FedEx занимает доминирующую долю рынка по перевозке товаров весом более 50 фунтов. Еще один фактор — это стоимость товаров. Компания зарабатывает лучшую маржу на перевозках с высокой ценностью, потому что клиенты готовы платить премию за скорость, надежность, отслеживание и безопасность. Забавный момент произошел на Дне инвестора в феврале, когда главный клиентский директор объяснил: «Если вы отправляете футболки, FedEx может вам не подойти. Но если вы отправляете кольца Oura, FedEx — для вас». Устранение затрат и повышение маржи — еще одна важная часть этого turnaround. С финансового года 2023 по финансовый год 2025 компания сократила расходы на 4 миллиарда долларов по воздуху, наземным перевозкам и общим административным расходам. Еще 2 миллиарда долларов экономии ожидается к концу 2027 года благодаря инициативам Network 2.0 и One FedEx. Вне широкой экономики, долгосрочный риск, который иногда влияет на акции, — опасения, что Amazon нарушит цепочки поставок. Эти опасения усилились 4 мая после объявления Amazon о запуске Amazon Supply Chain Services (ASCS). Эта новость вызвала снижение акций FedEx примерно на 9%, с $393 до $358. Когда Джим был в Мемфисе, он спросил Субраманиама, какое влияние может оказать эта новость на бизнес. Генеральный директор FedEx также в настоящее время входит в совет директоров Procter & Gamble (еще одна акция клуба). Поскольку гигант товаров для дома был одним из первых, кто подписался на программу Amazon, у Субраманиама есть четкое мнение о том, повредит ли это его бизнесу в FedEx. Он отметил, что FedEx — это глобальная сеть «от конца до конца» с системой активов, которая помогает компаниям перевозить товары из одной части мира в другую всего за несколько дней. Это активозависимый бизнес с самолетами, грузовиками, сортировочными центрами и сетями доставки «последней мили». То, что предлагает Amazon, — это услуга сторонней логистики, которая, по словам Субраманиама, является бизнесом без активов. Их программа заключается в объединении активов и складских решений от имени грузоотправителей. Субраманиам также признал, что программа Amazon может повлиять примерно на 2% доходов FedEx. Но это очень небольшая часть рынка, и он отметил, что у FedEx есть долгосрочные контракты с клиентами в этой части бизнеса, что снимает опасения о немедленном переходе клиентов к Amazon. Снижение акций на 9% по поводу чего-то, что повлияет менее чем на 2% продаж, — это избыточная реакция. При цене около $370 в понедельник акции еще не полностью восстановились после этого снижения, и мы считаем, что это возможность начать с небольших объемов. FDX YTD — годовой показатель FedEx. FedEx YTD — годовой показатель. Наконец, вы знаете, что мы любим хорошие истории о разделении бизнеса. Когда сильные управленческие команды выделяют высококачественные бизнесы, обе компании выигрывают за счет более четкой стратегической фокусировки, что помогает раскрыть ценность через улучшенные продукты и услуги наряду с расширением маржи. Обе компании становятся лучше подготовленными к реализации своих собственных стратегий роста. FedEx находится на поздней стадии своего плана разделения. 1 июня компания выделит FedEx Freight для акционеров, создав две ведущие публичные компании в отрасли. FedEx Freight — крупнейший перевозчик LTL (менее чем грузовик) в Северной Америке с самой широкой сетью и ведущими сроками транзита. Руководство FedEx Freight недавно провело День инвестора, где они обозначили среднесрочный прогноз роста выручки 4–6% с расширением маржи. Акционеры FedEx получат одну акцию FedEx Freight за каждые две акции, которыми владеют. Таким образом, исходя из 100 акций, которые мы покупаем в понедельник, мы ожидаем получить 50 акций FedEx Freight, когда она начнет торговаться 1 июня под тикером FDXF. Мы начинаем позицию в FedEx с ценой цели $425. Но имейте в виду, что цена цели должна быть скорректирована после спин-оффа. (Благотворительный траст Джима Крамера держит длинную позицию по FDX, AMZN. См. здесь полный список акций.) Как подписчик CNBC Investing Club с Джимом Крамером, вы получите торговое уведомление до того, как Джим совершит сделку. Джим ждет 45 минут после отправки торгового уведомления, прежде чем покупать или продавать акции в портфеле своего благотворительного траста. Если Джим говорил о акции на CNBC TV, он ждет 72 часа после выпуска торгового уведомления, прежде чем выполнить сделку. ВЫШЕУКАЗАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛУБА ПОДЛЕЖИТ НАШИМ УСЛОВИЯМ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И ПОЛИТИКЕ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ, А ТАКЖЕ НАШЕМУ ОТКАЗУ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ. НИКАКИЕ ФИДУЦИАРНЫЕ ОБЯЗАННОСТИ ИЛИ ДОЛГИ НЕ ВОЗНИКАЮТ ИЛИ НЕ СОЗДАЮТСЯ В РЕЗУЛЬТАТЕ ПОЛУЧЕНИЯ ВАМИ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДОСТАВЛЕННОЙ В СВЯЗИ С ИНВЕСТИЦИОННЫМ КЛУБОМ. НИКАКАЯ ГАРАНТИЯ КОНКРЕТНОГО РЕЗУЛЬТАТА ИЛИ ПРИБЫЛИ НЕ ДЕЙСТВУЕТ.

FDX1,17%

AMZN-0,66%

PG0,49%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

комментарий

Добавить комментарий

Нет комментариев

Популярные темы
Подробнее
#
TradfiTradingChallenge
287.73K Популярность
#
PlatinumCardCreatorExclusive
86.18K Популярность
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
48.67K Популярность
#
#DailyPolymarketHotspot
1.04M Популярность
#
GateSquarePizzaDay
1.76M Популярность

Закреплено

Карта сайта

Мы вызываем акцию Bullpen, покупая немного, чтобы оставить место для роста

Популярные темы

TradfiTradingChallenge

PlatinumCardCreatorExclusive

IsraelStrikesIranBTCPlunges

#DailyPolymarketHotspot

GateSquarePizzaDay

Закреплено