В последнее время многие спрашивают, как именно зарабатывают на ликвидностном майнинге, сейчас я расскажу вам разбор.

Говоря прямо, ликвидностный майнинг (Yield Farming) — это когда вы размещаете свои монеты в торговой паре для предоставления ликвидности, а платформа награждает вас. Основная логика очень проста: биржа или DEX нуждаются в ликвидности, чтобы обеспечить плавность торгов, вы предоставляете ликвидность и получаете токеновые стимулы. Это можно делать как в бычьем, так и в медвежьем рынке, это один из более гибких способов заработка в криптомире.

Сначала поймите один термин: ликвидность — это способность актива к торговле. Чем выше ликвидность, тем легче совершать сделки; чем ниже ликвидность, тем вероятнее, что никто не захочет покупать или продавать. Например, дом за месяц не продать, а акции могут мгновенно сменить владельца — это разница в ликвидности. Значение ликвидностного майнинга как раз в этом — помочь инвесторам быстро и с низкими затратами завершить сделку.

Предоставление ликвидности делится на два типа: один — маркет-мейкинг на централизованных биржах (обычно крупные финансовые институты), другой — на децентрализованных биржах (DEX), где вход почти нулевой, любой может участвовать.

Здесь важно подчеркнуть, что ликвидностный майнинг, несмотря на название "майнинг", не связан с майнингом криптовалют с помощью майнеров. Традиционный майнинг использует майнеры для поддержки сети блокчейн, расходуя много электроэнергии. Ликвидностный майнинг не связан с майнерами, не потребляет электроэнергию, достаточно просто разместить токены в пул ликвидности. Обычно требуется разместить два токена (например, BTC/USDT или ETH/USDT), хотя сейчас есть платформы, поддерживающие однобокий вклад, но двухтокенный майнинг обычно дает более высокую прибыль.

Как зарабатывать? Есть два источника: первый — прямые награды от платформы (чаще всего в начале они самые щедрые), второй — комиссия за сделки. Награды платформ обычно выдаются в самих токенах, а комиссия — в стабильных монетах типа USDT, пропорционально вашему вкладу. Эти награды автоматически зачисляются — вручную их получать не нужно, система сама распределяет, ошибок практически не бывает.

При выборе платформы обращайте внимание на несколько аспектов. Во-первых, надежность — выбирайте крупные платформы, чтобы снизить риск, не стоит лезть на мелкие, которые могут быстро исчезнуть. Во-вторых, безопасность — смотрите, прошли ли платформы аудит сторонних экспертов, такие как Uniswap, PancakeSwap, крупные проекты после нескольких аудитов считаются более надежными. Далее — выбор токенов: обязательно выбирайте крупные монеты (BTC, ETH, SOL и т.п.), не гонитесь за высокими наградами на новых токенах, чтобы не потерять все. И наконец, обратите внимание на механизм награждения, сравнивайте годовые доходности на разных платформах, но помните: безопасные и стабильные платформы обычно дают меньшую прибыль, а высокие доходы — связаны с высокими рисками.

Практически всё очень просто. Если используете DEX, например Uniswap, достаточно иметь один кошелек, подключить его, выбрать торговую пару для добавления ликвидности, указать комиссию и количество, подтвердить — и всё. Если на балансе недостаточно средств, система подскажет, пополните и повторите.

Но будьте осторожны с рисками. Во-первых, не подключайтесь к фишинговым сайтам, при авторизации внимательно проверяйте разрешения, при подозрениях сразу отменяйте. Во-вторых, выбирайте платформы с аудитами и минимальным количеством инцидентов, даже если проект обещает высокую прибыль, лучше не рисковать. Также существует понятие "无偿损失" — безвозмездные убытки, когда колебания цен на активы позволяют арбитражерам забирать вашу прибыль, а при сильных колебаниях вы можете потерять часть вложений.

В целом, ликвидностный майнинг больше подходит для тех, кто держит долгосрочно свои активы и хочет дополнительно заработать. Но ни в коем случае не вкладывайте всё — разумно ограничить участие 30% от своих средств. В конце концов, любой вид инвестиций связан с рисками, и ликвидностный майнинг — не исключение.