Недавно, изучая торговлю на американском рынке акций, я заметил, что многие игнорируют этап предварительной торговой сессии. Честно говоря, если вы хотите получить больше преимуществ на рынке США, предварительная торговля — это определенно возможность, на которую стоит обратить внимание.

Давайте сначала расскажу, что это такое. Предварительная торговля на американском рынке акций — это период до официального открытия Нью-Йоркской фондовой биржи и NASDAQ, когда инвесторы могут заранее покупать и продавать акции. Обычно она начинается в 4 утра по восточному времени и продолжается до 9:30 утра, когда начинается основная торговая сессия. Этот промежуток кажется коротким, но его сила очень велика.

Зачем нужна предварительная торговля? Ключевые причины — разница во времени и информационный разрыв. Представьте, что перед открытием рынка в Европе уже закрылись, а в Азии идет торговля. Если в этот период выйдут важные новости, например, финансовые отчеты компаний, экономические данные или внезапные события, инвесторы смогут реагировать заранее, до начала основной сессии, а не ждать 9:30. Это так называемое обнаружение цен, когда рынок быстрее усваивает информацию.

Я видел один очень яркий пример. В ноябре 2023 года Alibaba внезапно объявила о значительном сокращении доли основателя, а также приостановила разделение Hema и Alibaba Cloud. В результате в предторговый период цена акций Alibaba резко упала более чем на 8%. Когда началась основная торговая сессия, цена открытия уже снизилась на 8,67% по сравнению с предыдущим закрытием. Вот такова мощь предварительной торговли — она напрямую влияет на цену открытия.

Но стоит учитывать, что у предварительной торговли есть ограничения. Во-первых, можно использовать только лимитные ордера, а не рыночные. Почему? Потому что участников предторговой сессии мало, ликвидность низкая, и при использовании рыночных ордеров цена может оказаться неожиданной, и потом будет поздно жаловаться. Во-вторых, нужно выбрать брокера, который поддерживает предварительную торговлю. Например, Fidelity, Charles Schwab, Interactive Brokers — все поддерживают, но время работы разное. Например, Webull позволяет торговать с 4 утра, а Fidelity — только с 8 утра. Эти детали нужно знать заранее.

После обсуждения предварительной торговли перейду к торговле после закрытия рынка. После закрытия — это торговля после 16:00 по восточному времени, которая продолжается обычно до 20:00. Общая черта — низкий объем сделок и высокая волатильность. Но у торговли после закрытия есть преимущество: она дает рынку больше времени для остывания. Например, в обычное время цена может сильно колебаться, а после закрытия все участники используют лимитные ордера, словно ставят паузу. Я видел пример Nvidia: внутридневной диапазон превышал 2%, а после закрытия цена стабилизировалась в очень узком диапазоне. Такая стабильность часто отражает истинную оценку рынка.

Если хотите торговать в эти периоды, мой совет таков. Во-первых, следите за новостями. Предварительная и послеторговая сессии — это самые быстрые реакции на внезапные новости, поэтому важно отслеживать фундаментальные показатели компаний и рыночную динамику. Во-вторых, можно установить цену покупки чуть ниже желаемой или цену продажи чуть выше. Из-за низкой ликвидности такая стратегия иногда приносит неожиданные прибыли. В-третьих, обязательно управляйте рисками. Низкая ликвидность — это риск, поэтому уменьшайте объем сделок, остерегайтесь необоснованных котировок и всегда следите за свежими новостями.

Еще один способ — использовать контракт на разницу (CFD). Преимущество CFD в том, что он не ограничен временем биржи и позволяет торговать практически 24 часа. Для инвесторов, желающих участвовать в американском рынке круглосуточно, это отличный вариант. Многие платформы CFD предлагают торговлю американскими акциями, и входной порог невысок — всего 50 долларов.

В целом, предварительная торговля — очень интересный механизм рынка. Она дает возможность реагировать на рыночную информацию до начала основной сессии, но при этом требует большей осторожности и профессионализма. Чтобы получать прибыль, важно знать правила, управлять рисками и внимательно следить за информацией. Тогда в предварительной торговле можно найти действительно выгодные возможности.